1、历史烂账的洞还有多大,是否需要加大计提处理。(比如现在的民生)
2、当年的营业增速增长率如何,年收入增长同步年利润增长,丰年有能力多计提一点用于处理烂账或留着以备不时之需。
3、当年是否需要多计一点以隐藏利润(这个原因就比较复杂,通常跟博弈有关)。
我个人分析认为:
对于江苏银行而言,
1、有能力多计:营收增长速两位数增长。
2、没意愿多计:2019年不想让股价“提前上涨”。大股东低位筹码拿的不够,因为公司的基本面非常好,所以2020年搞了一个配股,既解决公司后续发展的资本金问题,又可以低位快速扩大股本。江苏银行年度新增逾期/不良占比指标还是不错的,加大年度计提将快速提升企业的拨备覆盖率和拨贷比。这为后续配合股价拉升提供了充足“可调节弹药”。
对于邮储银行而言:逾期/不良指标超好,拨备比也超高,又没有博弈的需求,还要计提那么多做什么呢?