//@徐一州:- 非激光雷达业务其实没啥看点很难按新能源给估值，本质还是汽车零部件估值
- 激光雷达业务是不错，但是占总营收比重不够，弹性不够。- 不过我觉得目前 估值反正不算太高 但是弹性我觉得也没那么大 翻倍也是有可能的 毕  竟自上而下看的话 股性还是不错的。
- 还有一个最重要的问题是信息来源的问题，这个关于非激光雷达摄像头的这个业绩指引我没有看到这个公司在正式渠道披露过，仅仅看到了一个电话会议的纪要，正常电话会纪要都是专家访谈谈行业但是如果出现业绩信息了，这个就是市场消息的范畴了，所以信息源这块还是要验证下
- 但是技术面真的不错，而且消息确实有成交量


我稍微匡算了一下：
第一，看现在
1）非激光雷达业务，23年底，25亿营收(2.5亿扣非净利润）差不多，对应50亿市值估值差不多
2）激光雷达业务，23年底，如果出货25万颗400元RMB一颗，则1亿营收(0.2亿净利），这块就算给50倍PE，目前也就是10亿市值最多
合起来60亿市值差不多

第二，好，来看终局

-非激光雷达业务，2023-2030年，按年8-10%增速拍（介于新能源和传统车之间），营收大概在45亿左右，扣非净利粗估4.5亿吧

-激光雷达业务，2023-2030年，就算爆发增长，2030年激光雷达这块国内大概出货量预估是2500万颗（开源证券，2021年10月21日），假设1个雷达配1个旋转电机吧，如果渗透率80%,大概是2000万套旋转电机，2000万套旋转电机，不可能享受2020年的价格（500元人民币一个），这个肯定是降价的未来200元一个差不多（因为激光雷达未来也是降价的），那假如这个公司占了5%的市场份额，则它2030年出货100万套旋转电机，相当于这个公司23年出货量的4倍了，7年4倍也不少啦，按这个算的话，100万旋转电机*200元，最多2亿多营收，所以激光雷达这块2030年也就最多2亿营收，最多0.4亿净利润吧

至于看终局这个乘数怎么给，就仁者见仁智者见智了，但是激光雷达这块业务对湘油泵的弹性肯定是远远不够的。