捷佳也有BC设备，本来TBC/TOPCon/PERC产线有多道工艺就是兼容的，只不过由于捷佳TOPCon的订单很多和ShΙ占率很大，市场容易惯性贴标签，所以市场炒BC设备的时候它的逻辑相对帝尔要弱一些，但客观从基本面讲，本来目前市场上所有BC电池市占率就很小，22年xBC全球出货才刚超过1 GW， 还主要是中环子公司MAXN贡献的，到23年上半年，隆基才出货1.5GW，爱旭才刚投产，到年底两家BC加起来名义产能才50GW，才到TOPCon的1/10，所以这也是帝尔前面迭迭不休的原因，市场都觉得BC是小众产品，直到今天才扭转预期，而三五年后实际是什么样还有待观察，隆基说的不一定就是真理，并且要辩证看，拉长看，TOPCon是过渡路线，那么他自己最大的182硅片产能在210硅片市占率提升之下不也是过渡路线，再拉长一点钙钛矿成熟后没准现有的多数晶硅产能也成为了过渡性机会，仰望星空也要脚踏实地，无论如何在两三年内TOPCon的主流地位是确立无疑的，中环沈总展望长期发展趋势时早都说过TOPCon是过渡性机会，可新技术的变革照样成就了去年五倍张幅的钧达，BC路线隆基也是早就看好，但也不妨碍帝尔今年迭迭不休，所以不同时间点的主次矛盾不一样，立场不一样观点也不一样，但大哥结束观望一锤定音的选择表态还是足以让坐冷扳凳已久的帝尔重获恩宠jià值重估先修复起来，大家可以多一些关注，另外，政策底ShΙ场底后轮动反弹，其他扳块与龙头也有催化和机会，水张船高估值修复都轮得到，只是顺序与契机不一样，重要的是催化和反弹来的时候，你还在不在。$捷佳伟创(SZ300724)$ $TCL中环(SZ002129)$ $帝尔激光(SZ300776)$