电池材料更新：IRA政策放宽，材料公司全球化确定性增强
事件：据路透社，美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定，对来自中国的一些重要微量矿物（如石墨等难以追踪的材料）的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性，给予额外2年的缓冲期。
点评：
本质上是海外在石墨负极（来源并不难追踪）、六氟等环节多元化替代进程缓慢，以负极为例：国内石墨产业链话语权极强，且天然石墨替代难度大于人造石墨。
1）海外日韩电池厂主要采用天然石墨，2023年韩国97%的天然石墨进口来源于中国，而2021年美国与其自由贸易国家石墨资源储量及产量全球占比分别仅为1%。目前，中国生产的天然石墨占世界总产量的60%，人造石墨占世界总产量的69%，石墨产业链从融资到勘探到生产周期漫长，国内具有天然石墨产业链绝对的话语权。
2）在天然石墨完全被“卡脖子后，近期日韩在人造石墨用量有所增加，而人造石墨具备高能耗属性（成本高，不利于碳排放）&当下低价格、低盈利，海外供给受限，国内公司继续具备显著竞争优势。
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龙江交通（4月4日收购黑龙江最大石墨公司）（黑龙江是全球最大石墨资源地）（普京5月7日就职典礼后 开启访华 中俄自贸）