招商的客户质量比平安高得多
你就知道哪个银行危险了吧。
利益相关,这两个银行我都有股份,平安银行多一点。
招商的客户质量比平安高得多
是有人拿枪逼着你吗?
招行吧,基本面看的清楚些。我玩了10年银行了,招行15元买的,持有好多年52卖了。不过我建议,再等等。
我买招行,除开业绩不谈,招行的资产管理水平、品牌影响力、在A股中的地位、历史走势和抗跌性,都不是平安可以比拟的。不过老骨既然拿平安来比,感觉更倾向平安一点。
招行吧,招行财报更透明,基本面更稳,如果红利消失,龙头会更坚挺一些。招行估值(PE)接近14年历史大底,PB破了历史大底,平银估值屡创新低,说明市场不知道底在哪,还在找底过程中,平银估值上看走的是破产的逻辑。
招商银行/平安银行/宁波银行今年来股价跌的比较深,尤其是平安银行从24.5跌到9元,这三家相似的地方如下(2023年Q3指标)
①息差高(招/平/宁/2.11/2.31/1.83),三季报上市银行净息差平均为1.65
②零售业务占比高(56%/59.8%/38.9%)
③累积年化不良净生成率(0.8/1.82/0.89)三季报上市银行累积不良生成率为0.67,国有行为0.46/股份行为1.17/城商行为0.82/农商行为0.85
零售占比高说明对公业务开拓弱,在当下经济下行,消费降级状态下,业务增速一定下降的,零售业务息差会从7%左右下降到4.5%左右,反之累积不良生成率很难马上降下来,如资产质量原本不佳的,拨备不多,会面临营收下降,零售息差快速下降,利润大幅下降的情况,四季报应该能充分体现的,这也是平安银行股价跌的最多的原因,也是宁/招杀估值的主要因素,当然宁/招因为资产质量非常好,一旦经济走好,宁/招的估值上行是可期的,但平安银行是否能走出泥沼还有待确认(平安银行之前的坏帳并未充分暴露,尤其是房地产的不良)
我会选招行,因为接下来银行要低迷挺久的,毕竟地产这个20年大客户不行了,新的大客户还不知道是谁,基本面更稳定分红更好的可以选,但是我都买招行不如东财,上一波涨起来不都是大财富管理平台吗?
平安分红低,一票否决