还是骨哥的解读有水平
有人说我预测业绩很准,算是表扬吧。
在我看来没什么,又不是这一次准,翻翻我前面的帖子,哪次不准。
你儿子考试大概能有多少分,你也能估个八九不离十。
我陪着东财五个年头,只能说太熟悉、太了解了。
一直等到7点,本想看看其他大V对于东财季报的看法,借鉴学习一下。
要么就是估值合理了,要么就是成长性还在,教科书似的言论,无聊至极。
估值怎么看是合理了?是不是估值合理就没有下跌的空间了?
成长性既然还在,那有多少?有没有数据可以支持?
算了,我来上点干货吧。
我说过一个观点:成功的操作,一定是基本面判断和情绪面把握的结合。
单纯的只看基本面,不可取;
单纯的只看情绪面,更不可取。
我也从这两个方面阐述我的观点:
(小数点就不说了,说个大概,明白意思就好)
三季度单季,同比大盘成交量下降28%,业绩下降14%,差额14%左右;
前三季度,同比大盘成交量下降9%,业绩上涨5%,差额14%左右。
说明在同比的情况下,排除市场的冷热度及利润的构成,
东财内生性成长性,大概就在10-14%。
打个比方,今年成交量100亿,利润10亿,
第二年成交量90亿,利润也会在10亿左右。
因为成长性10%左右可以抵消成交量下降的10%。
至于这个10-14%的成长性,是高是低,
仁者见仁智者见智。
个人观点,成长性有点,但不多。
回想去年年底50倍市盈率的时候,
还强行赋予成长股的属性,还期望再创新高。
结合现在的这点成长性,就是个笑话。
情绪面判断的一个主要因素,股东人数。
大增18%,达到71万。
这可是在东财连续半年的下跌过程中发生的。
东财这个散户集中营的称号,绝非浪得虚名呀!
打心底产生一丝寒意。
综上,得出两个观点:
1、强行赋予东财成长股的属性过于牵强,视为优于同业的周期股更为稳妥。
2、大幅增加的股东人数,是现阶段东财最大的利空。
此时谈估值、谈是否跌到位,都为时尚早。
要么继续下杀,杀出恐慌盘;
要么长期的底部横盘,磨出不坚定的筹码。
平安、三一、京东方,这些股票都是这样的历程。
越跌散户越多,散户越多股价越长不动,长期陷入死循环。
祝大家好运!
首先感谢骨兄的真诚分享,学到了很多!对于东财,我也有些不同的看法,希望能探讨
1、 国泰君安非银金融首席分析师刘欣琦预计,今年前三季度上市券商归母净利润同比下降37%。其中,第三季度单季调整后营收同比下降45%,归母净利润同比下降56%。
2、 A股第三季度日均成交额9128亿元,同比减少30%;新发公募基金份额3091亿份,同比减少55%。
3、 东财第三季度营收减少15.6%,归母净利润减少14.3%。前三季度营收减少 0.78%,净利润增长5.8%。
4、 综上数据,东财的财务指标应好于传统券商约40%。骨兄只是拿大盘成交量简单对比得出的东财内生成长性只有10-14%有些不全面,可能要综合比较各券商的整体的经营能力。
5、 东财的证券交易佣金这部分业务优势不太明显,但基金销售这个业务是领先于传统券商,在未来优势明显,是优质的资产,不能等同于传统券商的业务。
6、 东财的互联网流量资源是传统券商所没有的资源。
肌肉既然高增长没有了,是不是应该切换到中信这种传统券商更安全估值更低?符合让利实体经济大环境那么
哥,你预测的不是负20吗
大盘现在这样子,能抗跌就好,散户大本营的意义,...?
现在回看半年报老骨看空被那么多人骂 ,太现实了哈哈
还要杀
东财内生性成长性,大概就在10-14%。
大股东跑,小古东进
点评的很到位
像东财这种票有“信仰”的人多,散户喜欢,下跌是不会割肉的,所以股东人数越来越多,拉上去赚一点就都跑了。