$广信材料(SZ300537)$ ①首创证券翟炜看好算力需求的增长带动了上游PCB行业的需求,进而有望拉动PCB光刻胶的用量,公司是PCB光刻胶龙头,江阴广豫基地拥有 8000吨/年的外层油墨产能,产销率接近100% ;
②公司定增募投的龙南新基地正在落地进程中,且相对主要客户群更具区位优势,参考历史财报,公司PCB光刻胶的运输费占营业收入的比重约在
2%- 3% ,新基地将有望提高公司的利润率水平, 预计投产后能为市场需求提供保障;
③新能源领域,公司重点开发光伏感光胶、光伏绝缘胶等多种光伏领域新应用材料,可用于HPBC、光伏电镀铜等新技术路线,并与海源复材、芯蓦微装合作研究光伏HJT电池铜电镀技术;
④翟炜预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.60/1.78/3.04亿元,同比增长
前对应明年估值仅17倍
英伟达近日披露的最新一期季报显示, 2024财年Q2业绩指引大超预期。算力需求的增长带动了上游PCB行业的需求,进而有望拉动PCB光刻胶的用
首创证券翟炜挖掘出PCB光刻胶龙头广信材料,公司定增募投的龙南新基地正在落地进程中,预计投产后释放的PCB光刻胶产能将为公司满足市场需求提供保障。根据建设规划和目前建设进度,预计2023年可以有部分产品达到试生产的生产条件。
此外,公司与海源复材、芯蓦微装合作研究光伏HJT电池铜电镀技术。铜电镀技术灭替换掉KJT电池方案中成本相对较高的银浆技成目前它得到市
翟炜预计公司2023- -2025年归母争利润分别为0.60/1.78/3.04亿元同比坡长
287.74%/196.20f7q对应PE为49/17/10倍。