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$保利文化(03636)$ =中国最大的艺术品拍卖公司+中国最大的剧院管理公司+中国第九大影院+潜在的儿童艺术类教育龙头，只值30亿港币，估值0.6XPB、10XPE？你可以说国企管理太差，但这也有点太便宜了吧？看看同类公司的估值$苏富比(BID)$ PB接近5倍，40倍PE，$上海电影(SH601595)$ 横店影视、金逸影视等都是20XPE，教育类公司的估值就更高了。
引用：
2018-06-22 14:11
$保利文化(03636)$ 说一说这股看点：拍卖，品牌壁垒极高，收入稳定，看拍卖要看存货，做过收藏的人都知道，好的自己留，一般拿来卖，公司存货回报率每年都在走高，10年的5成到12年100％，这个好比房地产存货，但它没有增值税，公司存货从11年5亿到17年20亿，这个是未重估的成本，想一想它每年藏了...

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不同凡想Different
2018-06-26 15:13

$保利文化(03636)$ 好歹是央企，业务符合未来经济转型的大方向，艺术拍卖、剧院、院线、教育几大业务板块具有明显的战略协同效应，就连可能破产的$中兴通讯(00763)$ 暴跌完了还有1.35倍PB，想不明白为啥给他只有0.6XPB？