选好了指数,挑选对应的基金也不简单

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沪深A股不到2500只股票,基金却有4000多只;常见的指数不到50个,指数基金却有好几百只,其中跟踪沪深300的基金有70多只,跟踪中证500的基金有近40只。今天我们来看看跟踪中证500、沪深300、上证50、红利、消费、医药指数的优秀基金:

中证500

这4只基金中,南方的两只根正苗红,严格跟踪中证500指数。富国和建信是增强型指数基金,在中证500指数成分股基础上,用了一些量化优选方法,实现高于中证500指数的收益。比如,建信基金是这么解释的:

本基金在严格控制跟踪误差、跟踪偏离度的前提下,进行宏微观经济研究,综合运用GARP策略、建信多因子选股模型等量化投资技术,深入分析成份股的估值水平、公司业绩增长情况、资产盈利水平和财务状况及股票市场交易情况等,在考虑交易成本、流动性、投资比例限制等因素并结合基金管理人对市场研判后,将适度超配价值被低估的正超额收益预期的成份股以及低配或剔除价值被高估的负超额收益预期的成份股。

挑选纯正的指数基金,还是增强型指数基金呢?我们先回顾一下为什么建议选择指数基金而不是主动型基金。

主动型基金主要依靠基金经理的判断来选择股票,而基金经理能否长期保持高水平,持续战胜市场,是个很大的疑问。

指数基金被动跟踪基于一定量化统计编制的指数,从而实现指数对应市场的平均收益。

我个人觉得增强型指数基金本质上还是一个指数化和量化的基金,并不重度依赖基金经理的表现,是个不错的选择。

沪深300

华夏和华泰的两只严格跟踪沪深300指数,富国和景顺的两只是指数增强基金

上证50

华夏上证50严格跟踪上证50指数,易方达的是上证50增强指数基金。嘉实基本面50和华夏上证50优选比较特殊,需要特别说明一下

嘉实基本面50跟踪的是中证锐联基本面50指数(000925,点击查看详细介绍)。简单说就是基于“营业收入、现金流、净资产、分红”挑选出50只最好的股票。除了名字有个50,其实和上证50关系不大,但秒杀上证50。

华夏上证50优选跟踪的是上证50AH优选指数(950090,点击查看详细介绍)。简单说就是,对于上证50中同时在A股和H股上市的股票,如果H股比A股便宜,那么用H股代替A股,定期轮换,从而达到上证50+AH折价套利的效果。

红利指数

我的PE分布表格中的红利指数(000015)其实是上证红利指数,跟踪中证红利指数的基金整体表现比上证红利稍好一些。大成和万家的两只严格跟踪中证红利指数(000922),华泰上证红利ETF跟踪上证红利指数,富国的是中证红利增强指数基金。

消费指数

跟踪消费指数的基金中,没有找到合适的开放式基金,只有两只ETF。

医药指数

医药是大热门,相关指数和基金很多,我个人觉得这些指数差别不是特别大。

六大类指数介绍完了,留了个小尾巴,以后有机会再写。希望这些信息对你有所帮助。

@今日话题 @似曾相识81 @持有封基 

$500ETF(SH510500)$ $300ETF(SH510300)$ $50ETF(SH510050)$ 

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关于如何挑选指数,可以参考我公众号(ID:dzkuanke)中的下列文章:

基于PE的指数定投策略和常见误区

H股指数投资思路

我为什么不提供创业板指数的PE数据

全部讨论

2017-01-10 13:03

路转粉

2022-08-20 17:29

如何先择具体的基金?

2021-01-26 09:11

留着存念。

2017-10-17 18:14

2017-04-02 13:01

2017-02-07 10:43

资料很全,收藏备用。

2017-02-05 23:41

值得再读

2017-02-02 23:57

谢谢分享

2017-01-25 12:18