发布于: 雪球转发：2回复：20喜欢：8
我的一点粗浅理解：长江电力当前约29元，把利润预期打满，利润1.4元、分红率70%、长期利润增长5%，毛估估长期持有收益 = 1.4*70%/29+5%=8.3%，基本没有什么安全边际了。如果长期国债利率回升、或者经济好转（出现一批利润增长更好的公司），大概率会补跌。
引用：
2024-06-25 11:10
客观冷静的问一下自己：水电会补跌吗？

精彩讨论

小农意识提高06-25 23:03

不再投资，不扩产，就收8个点，有什么不好？你去存定期吗？不折腾就没什么开支，就稳收八个点。

董巍Wesley06-25 13:41

利润预期打满今年得超1.5，利润预期保守才是1.4，除非下半年来水大幅转枯....

董巍Wesley06-25 14:39

也不要这么想，我这一轮介入长江电力就是22年的下半年，当时上半年来水偏丰，业绩超预期，三季度直接历史级的枯水，导致长电22 23年业绩都不正常，这才有了现在所谓的长电40pe 30pe的故事，当时股价可没少跌，所以估值还是按平水状态来估吧...

全部讨论

董巍Wesley
06-25 13:41
查看9条回复

利润预期打满今年得超1.5，利润预期保守才是1.4，除非下半年来水大幅转枯....

小农意识提高
06-25 23:03

不再投资，不扩产，就收8个点，有什么不好？你去存定期吗？不折腾就没什么开支，就稳收八个点。

价值投资为主
06-26 07:02

经济好转怎么好转用什么好转，经济增速只可能越来越低怎么可能会回升，能在5维持就已经是奇迹了，再过几年增速必然是看到4开头的这是经济规律

正大的开源小数据师
07-01 13:43

1

青木堂韦小宝
06-26 13:08

如果，或者

阿西达卡as
06-25 23:15

如果？你跟我？

陶苏匠人
06-25 20:16

灵灵漆
06-25 18:16

求问兄长期利润增5%怎来的？投资其他公司？就绿电扩产这个尿性，感觉电价不涨或者跌的可能性更大？

向价值投资不断努力
06-25 18:05

转

何家安
06-25 13:34

宽大，公众号该更新更新了……尤其是公司的分析部分。。。我第一次看你长电的文章还是在遥远的17年呢。。。