07-06 13:53
前面几年一季度现金流都是正,今年转负了,是不是收款收到影响了。
这种说法也是只看表层的现象,没有仔细分析思考过产业现状的。
光伏当前市场现状比较特殊,需求端是没问题的,问题出在供给端。要讨论供给端,我们就得说到目前已知的一些产业现状,那就是1不断的有工厂停工停产的消息。2各个头部企业的topcon产线几乎都是满产能运转的。3今年组件集中招标topcon的比例已经远大于perc组件
从这两个消息我们不难得到一个推论,那就是电池组件的这一轮产能出清的特殊性,1需求端装机仍然在不断提高,2.供给段topcon组件在加速替代perc组件,下游厂家在加速关停或升级自己的perc产线
回到公司,那么就不难理解第一点提到的,为什么公司的回款几乎没受到产业内卷的影响。根据这个逻辑我们也不妨猜测 未来一两年公司当前的主打产品也不会缺乏新订单。
这个逻辑目前看是通顺的。
$捷佳伟创(SZ300724)$ 我看了圈,我感觉很多人对这次中报预告的理解很片面,甚至可以说是几乎没有逻辑的。
目前设备厂在光伏整个产业链内卷的情况下,投资者对设备厂的未来有两个比较大的疑虑,1已售设备回款风险有多大,2在当前每年的情况下未来订单是否有持续性。
先说第一点,我看到最...