$盛弘股份(SZ300693)$ 🍁【CT电新】盛弘股份发布2024H1业绩预告
🍁公司发布24H1业绩预告，上半年实现收入14.3亿元，同比+29.84%；归母1.81亿元，同比+0.02%；扣非净利1.73亿元，同比+1.77%。单24Q2季度而言，公司实现收入8.31亿元，同比+27.06%；归母1.15亿元，同比-3.36%；扣非净利1.13亿元，同比基本持平。业绩符合预期。
🍁储能方面，24H1收入共4-5亿元，毛利率30%+。公司Q2业绩受先前美国降息推迟影响，美国工商储需求不佳，但需重点关注降息落地时点，美国工商储需求有望迎来转折。欧洲市场受近期能源价格上涨+储能系统成本下降驱动,新能源配储性价比提高。部分市场如德国、爱尔兰、英国需求较好，下半年或有密集出货。国内大储增速快，价格几乎持稳，国内大储收入同比80%+,全年预计可翻倍，上半年国内：海外=7:3。
🍁充电桩方面，24H1收入共5-6亿元，毛利率近40%+。充电桩业务需求强劲，国内市场增速约30%-40%，海外呈现基数小增速快的增长趋势。此外Q2铜价有所上涨，后续或将在业绩中有所体现，但影响可控。
🍁全年维度来看，我们预计下半年公司将出现业绩拐点，看好降息落地后公司海外储能订单增长。我们预计公司24年将实现利润5亿元，对应PE约12-13X，估值性价比高，持续推荐。