2023-10-30 21:25
老兄确是专注复星
复星医药过去给市场的感觉是:商誉高,负债重,业务杂,不够专精,各业务不是细分龙头,各业务协调作用不明显,加上大股东质押盘压力山大,所以港股估值10倍PE,破净。
未来3年,数据带动形象改变,海外先进产品的引进来,国内创新药的走出去。
令公司利润保底的有:国药控股+万邦+重庆药友+桂林南药+禅城医院。
成长性方面有:医美的复锐,创新药的复宏,直观复星,复星凯特,印度GP注射剂厂整合后的引进来,安特金疫苗,等等。
未来2-3年,公司形象会变成:国际化能力出色的,国内外资源双向赋能对接的稳健成长公司(创新药营收占比30-50%),港股估值给20-25倍。
老兄确是专注复星