现在本人刚换入的军工、农业基金虽然赚得尚少,个别还有微小亏损,但这部分撤换资金避免了近10%的跌幅,从这个角度讲,赚了。
军工、农业是否接下来走势强悍,那就让现实来检验了。
“基金百亿困惑”是一个亟待研究的新问题,一些基金经理适应不了超大盘基金,那就先退避。
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适时换基金,很有必要
武汉老刀
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做基金我一概不碰新发基金,因为没有昔日战绩参照,新设基金光有经理的个人魅力是不够的,得团队合力,才方便判断质地;二是不做定投,感觉其有点“套住”投资人的意味;再就是强调不能“苕守乱动”,但适时“换鸡”,很有必要。
漫画选自网络。
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关于“养鸡”不要苕守乱动,本人曾多次明言。
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自7月底八月初,本人多次强调得减持医药生物高价股太多的基金以来,老刀就在逐步将广发医疗健康(004851)、中欧医疗健康(003096)、招商国证生物医药(161726)、鹏华医药科技(001230)陆续赎回,换成农业、军工类基金。
医药生物股的大调整是从8月4日开始的,本人虽然少赚了两日,但算总帐,避免了不小的损失。刚统计了一哈,自8月4日以来,这些医药基金的涨跌幅分别为——
招商国证生物医药:-10.91%,大减两次,成本早为零,仍是仓位最重的基金;
中欧医疗健康:-9.96%,所剩不多;
广发医疗健康:-9.91%,基本清仓;
鹏华医药科:-6.35%,已减大半,现成本降为0.31,为第二重仓的医药生物基金。
还有曾给我带来颇丰收益的两个“妖姬(基)”,自8月4日来的涨跌幅为——
诺安成长(320007):-6.78%,此基早已清仓;
广发双擎:-6.44%,此基只剩1000份当做记号。
所以不能“苕守坚持”,得适时调整、换基。
既然不看好这些医药生物基金,为什么不清仓?这涉及另一原则:也不能“乱动”。这些基金均是老刀在几千只基金中精心选择的,各有优长。所以本人总是不舍减净,多会留点痕迹,以利“老刀还乡”。
我想,经这么多天的下行,也许基金经理们也在调仓。仍较看好招商国证生物医药(161726)、鹏华医药科技(001230),是因为他们船小好调头,不像基金规模猛增大到超百亿元的诺安成长(规模161亿)、广发双擎(规模187亿)、广发医疗健康(规模137亿)、中欧医疗健康(003096,规模113亿),虽然因几十亿盘子时操作强悍,得到了基民实实在在的金钱奖赏(购买)——基金规模陡然增大到百亿以上,却顿失盘感与灵气。
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广发医疗健康曾给老刀带来不少盈利,在此顺谢哈吴经理,但近时收益也是基金规模扩张至百亿元后,明显下滑。“基金百亿瓶颈”,确为一个有共性的问题。
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对中欧医疗、广发医疗健康的减持是半月前开始的(见成交单),当时它们均呈涨势。但因其篮子里高价生物医药股太多,加之规模百亿后上行乏力,本人还是果决减持、换基。现在回头看,虽然少赚了两日,但减亏在8%左右。
“基金百亿困惑”是一个亟待研究的新问题,一些基金经理暂时适应不了超大盘基金,那就先退避观察。
——武汉老刀 2020年8月15日星期六 6:18搁笔于武昌积玉桥
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[原创]老刀:基金“百亿困惑”与黄金“冲关焦虑”
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武汉老刀:纸媒高级编辑。以散户立场说股,从收藏角度品房。
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