早上发帖，看多长川科技。
晚上，业绩预增就来了。
24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元，同比+152-191%；扣非净利润为1.88-2.18亿元，同比提升2.06-2.36亿元，大幅扭亏。
预增原因：
1.行业复苏，细分领域需求大增，市占率提高。
集成电路行业总体温和复苏，细分领域客户需求提升显著，公司应用于集成电路 测试领域的产品覆盖度不断拓宽，市场占有率持续稳步攀升，营业收入较上年同 期有较大幅度的增长；
2、费用率下来了，盈利回升。
24Q1营收同比高增74.81%，归母净利润同比扭亏，呈现改善趋势。同时，公司持续研发投入强化项目储备， 23年研发费用达7.15亿元，占营收 40.28%，同增15.25pcts，24Q1研发费用1.8亿元，占营收32.2%。24Q2费用率稳住了，盈利回升。
之前压制长川科技的盈利的因素现在都开始散去了，接下来是享受利润释放的时间，至于估值是否提升，取决于市场。
主要看点：
1. 高端SOC测试机放量。2019年以来，公司与头部客户的深度配合，顺利于2023年突破高端SoC测试设备。
2.平台型企业估值切换。内生+外延并举，①测试机：模拟测试机已达领先水平，具备市占率提升、持续扩张的条件；23年数字测试机市场规模约为模拟测试机6-7倍，国产化率较低，公司前瞻性布局多年，持续放量彻底打开成长空间。②分选机：公司是本土稀缺供应商，2023年收购长奕科技（核心资产为EXIS）过会，实现重力式、平移式和转塔式分选机全覆盖，夯实核心竞争力。③探针台：已成功开发一代产品CP12，募投项目重点加码探针台，2023年有望进一步贡献业绩增量。④AOI：公司并购新加坡STI，STI可为公司探针台等产品在光学领域技术难题的突破提供有力支持，STI与德州仪器、安靠、三星、日月光、美光、力成等多家国际IDM和封测厂商建立了长期稳定的合作关系，为公司进入国际知名半导体企业的供应体系提供了有力支持。
3.H客户加持。
4.存储测试机打开新的成长空间。公司自23Q4推出存储测试设备新品已通过多家客户验证，将受益于国内头部存储厂商扩产计划的兑现，下半年有望承接国产存储大厂设备订单。
总结：有业绩、有成长，有想象空间，就看市场如何博弈了，毕竟大A，一切皆有可能。
【声明】本文内容仅代表个人观点，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。