看盘面，CPO是市场最强分支，手上有个长光华芯还没回本，源杰科技跌的少涨的多。

昇腾服务器，高增长预期，高新发展、神州数码，华丰科技。

【天风通信】太辰光调研总结

光模块/器件行业在继芯片缺陷后，无源产品也出现极度短缺现象，建议重点关注TT/FA等无源产品。

调研总结:

1、TP/P0原材料去年Q4已经出现短缺现象，但由于日美原材料公司对扩产保持谨慎态度，现在I插芯/散件短缺情况进步加剧。公司Q1收入和订单显著向好，季度订单饱和，部分接到下半年。

2、公司已经阶段性暂停对新客户报价，产能无法cover的情况下后续将出现对新客户的涨价。

3、海外IDC所使用的ITP/PO的原材料主要聚焦在北美USConec、日本扇港等，但由于I插芯注塑机和检测设备昂贵(检测设备达到百万且到位周期较长)，日美供应对扩产态度谨慎。

4、过去终端IDC客户明确指定北美或者日本厂商提供IP0/TIP接头，但目前由于供需缺口较大，目前在特定规格上国产替代加速。太辰光子公司特思路具备自产I插芯的能力并已经逐步进入国际市场。

5、由于行业供不应求的现象，我们预计公司Q1业绩同比增速有望创历史新高。

$致尚科技(SZ301486)$ $太辰光(SZ300570)$ $长光华芯(SH688048)$