科创新源这两个涨停,感觉更多是超跌优势,没看到确实消息说和华为的关系。$科创新源(SZ300731)$
A:
英维克在华为服务器里面做的比较多,排名还是第一的,份额30%左右。
高澜基本排在第二,偏向于中低端服务器,采购量应该也在20~30%左右。 川润份额在15-20%左右,川润潜力比较大,目前主要做特殊场景下的散热。 AVC、智通电子等,但是这类合作伙伴不做液冷,做风冷等低端服务器。
目前华为 A 级合作伙伴是英维克和高澜,优势主要体现在技术和成熟度。B 级是川润,AVC、 智通等。
但是液冷合作伙伴就是英维克,高澜和川润三家,AVC 和智通是做风冷的。
Q:川润做的特殊场景散热怎么理解?和英维克相比优劣势在哪里? A:川润在电力电网和储能的液冷做的技术比较成熟,且成本管控能力比较好,所以受到了 华为的认可。川润的技术方面在华为服务器的应用来看做的问题不大,技术主要运用在数据 中心、云计算,后续还要观察长期稳定性方面,比如会不会有液体渗漏,接头处会不会被腐 蚀,超醇水会不会产生一些有害物质等问题。 华为服务器有些是非标准定制的,体积、大小和常规的服务器不一样,川润做液冷的定制开 发。定制开发指的是管道包括接头都是非标准件,采取压铸工艺做出来新的不是大量使用的 标准件。这些标准件成本高、没有大批量生产、质量稳定性有待验证。 英维克目前不愿意定制开发(影响产能),而川润做为新进入者比较灵活,定制化的东西可
以去开模,由华为提供技术支持。 川润的液冷在储能,电力电网上面以及有很多运用了,所以用在服务器上技术实力受到华为 认可。但是公司大批量供货的时间不太长,长期可靠性的验证还需要再观察一段时间。目前 华为大规模的常规标准产品是英维克用的多一点。 川润目前也在争取做标准化的产品给华为认证,华为标准的服务器也用了川润的产品(小批 量验证看市场反应),川润是比较有潜力的,川润进入 A 级合作伙伴也是很有可能的,如果 在新一轮招标中商务招标中,川润提供的价格有竞争力的话份额会超过高澜,排在第二。
Q:新一轮的商务招标大概在什么时候开始?
A:今年第四季度招完了,新一轮在明年的 2 月份启动。每年招标两次,上下半年各一次。 目前来看,这几家集成商基本都非常稳定。招标主要看和采购怎么谈,看招标的价格和配合 度然后采购、其他质量部门和研发部门打分进行排名,最终才能决定份额。
Q: 最终客户是华为,还是超聚变和华鲲振宇这种服务器公司?
A:几家服务器公司关系是
超聚变,英维克配合的多一点。高澜也有供货,毕竟超聚变体量比较大。
华鲲震宇。川润主要配合华鲲震宇,两家企业都在成都,且两家企业距离相距不远。
服务器厂商和液冷解决方案供应商需要捆绑合作的原因在于责任认定。举个例子冷板末端需 要直接在 CPU 或者 GPU 服务器内部,通过一块中空的铝合金板或者铜板与 CPU、GPU 进 行连接。铜板上面有一根管子,从服务器内部拉出来,然后连接到换热器板上,管道中流动 的是去离子水。然后再连接到水泵节能塔等一套系统,所以这套系统与 CPU 是紧密相连的。 现在最大的问题是明确责任。一旦出现问题,责任应该由谁承担,这是个非常重要的问题。 华为采购来的是服务器和散热器已经组装好的,直接接冷管和冷媒系统开通循环起来,其他 不会现场再去装。
Q:定制开发的利润率情况如何,能赚钱么
定制开发价格往往高于标准的,因为加工成本高,川润利润是很高的。产品利润能达到 50%-60%的毛利,纯利润 30%-40%。
3、AI 服务器
Q:AI 服务器液冷竞争格局有无变化
A:AI 服务器和通用服务器并没有大的区别,技术原理上都是相同的,都是通过冷媒去散热, 只是单位时间内的散热量和散热功耗比较大。
Q:AI 服务器液冷价值量多少钱呢? A:AI 服务器至少两三万块一套。
$英维克(SZ002837)$ $高澜股份(SZ300499)$ $科创新源(SZ300731)$
科创新源这两个涨停,感觉更多是超跌优势,没看到确实消息说和华为的关系。$科创新源(SZ300731)$
请教一下,科创新源和强瑞技术,哪家更强一些呢?
可信度0
液冷服务器
华为液冷供应商的合作伙伴
Q:合作伙伴大概有几类,按照什么划分档次或者说市占率多少?
A:
英维克在华为服务器里面做的比较多,排名还是第一的,份额30%左右。
高澜基本排在第二,偏向于中低端服务器,采购量应该也在20~30%左右。
川润份额在15-20%左右,川润潜力比较大,目前主要做特殊场景下的散热。
AVC、智通电子等,但是这类合作伙伴不做液冷,做风冷等低端服务器。
目前华为 A 级合作伙伴是英维克和高澜,优势主要体现在技术和成熟度。B 级是川润,AVC、 智通等。
假的,责任认定那一段和几个月前流出的一字不差