宛若孙吴

聚美优品：行业与公司研究

$聚美优品(JMEI)$ 聚美优品IPO一年来，公司经历了售假风波、业绩下滑、股价大跌等各种波折。2015年聚美全力转型跨境电商，一季度在郑州海关通关包裹450万票，占郑州保税区业务量的90%以上，遥遥领先其它电商。转型期的聚美将何去何从？本文行业和公司角度对跨境电商及聚美优品进行了简单梳理。欢迎...

$永新视博(STV)$ 发布四季报，业绩达预期，推进重组进程

$永新视博(STV)$
今天凌晨，$永新视博(STV)$ 公布了2014Q4业绩，达到了我们之前的预期。单看将要注入同达创业的CA智能卡、屏屏通以及相关业务，2014年全年的收入应该在8000万美元左右，折合约人民币5亿元。按照过往该部分业务的利润水平测算，净利润将超过2亿元人民币，满足重组方案中1.9亿元...

讨论

$搜房(SFUN)$ ，赞同@阳光雪晴 的观点。关于第一点，我不认为老莫会把搜房转变成一个传统的中介。作为二手房交易的后来者，聪明的做法应该要抓住痛点，骚扰客户就是其中很大一个。拥有流量优势的搜房在抓取潜在客户的能力上目前来看应该是最强的，去年搜房也在战略大会上重点提到了用大数据匹配的...

讨论

回复@ken2010: 关于CA业务，我认为维持出货量的关键点有以下：1）模拟转数字，没错，现在数字电视用户渗透率已超过90%，但是广电总局有政策2015年将陆续关闭模拟信号，目前模拟电视用户数大概在2000万户，这部分用户可以贡献一部分业绩；2）标清转高清，据测算，目前每年新增高清用户数应该在1000...

讨论

回复@梁剑: 根据同达创业3月2日在投资者互动平台上的回复表示，尚未收到商务部受理函，假设材料已经递交上去的话，按规定应该在5个工作日内决定是否受理，受理后15个工作日内决定是否核准。//@梁剑:回复@宛若孙吴:现在商务部还没结果，仍需等待。

详解$永新视博(STV)$的套利机会

春节前后，$同达创业(sh600647)$ 持续走高，最近10个交易日累计涨幅约50%。而向同达创业出售全资子公司视博数字的$永新视博(STV)$ ，也存在套利机会。
投资亮点
1. STV 目前股价存在套利机会： 同达创业拟以发行股份及支付现金方式收购STV全资子公司视博数字100%的股权，作价32亿元。交易...