之前我按照一架歼20赚1亿算,净利率12%吧,100架就是100亿,潜在替代3000架,够他吃10年没问题,但是现在我就很打鼓,如果国内真的压缩到3--5%的利润率,100架一年也就24--40亿利润,根本就不够看了。那就是纯融资公司,不给股东合理回报了
本来打算留着做养老金,但是一个不给股东创造长期价值的公司确实不想留,现在看不清他长期创造价值的点在哪里,外贸是否能够撑起利润的增长呢?
长期价值就是歼20正式进入放量期,22年开始每年100架大规模生产,前面17-21年基本都是在磨合调试期,个位数生产。
国营的利润率固定,不能挣太多钱的,估值对比情况一样的沈飞就好,其实不好看清仓就是,这横盘鬼知道还要横多久。
军工主机厂都是这个盈利水平,军方定价机制限制死了,上市之后融资渠道拓宽了之后盈利水平会提高一些,哪个主机厂不是这个鸟样?有什么区别?
1-2年内还有2个歼20的大改型号出现,单价还能提升一大截,我看好长线主要就是指这2个改进型号带来的利润提升和现有营收利润对比沈飞市值的价格差。
的确是这样的,每年还有几十架歼10C 和其它一些,一年差不多30-40亿利润