单纯比较两家公司好像生硬了点,说服力不强
泡沫得以膨胀的主要原因还是在于个人投资者既易受传染性的贪婪的驱使,又易受快速致富的骗局的诱惑。
伯顿G·马尔基尔
当初打中新股$卓胜微(SZ300782)$ 的投资者可能肠子都悔青了。因为虽然中签了新股,可是早早的下了车,当看到今天它的股价冲击到381元时,心里就会盘算着,如果当初不扔,现在500股就能赚17万元多,那可是多大的诱惑!
但是从价值投资的角度来分析,现在卓胜微的表现很可能是最后的疯狂!!!这也是我此时非常迅速地在三点收盘之前写下这段风险警示文字的原因。
卓胜微电子是国内领先的射频前端芯片设计企业,主营射频开关、射频低噪声放大器等射频前端芯片产品。
已披露财报的最近九个月,即2018年10月1日至2019年6月30日(这个区间是为了与美国公司相对应),其营业总收入81661.53万元,市值381亿元。
与它对标的公司,是Skyworks(思佳讯),它是全球射频开关市场的领先厂商,营收占全球比重为22.6%。
2018年9月29日至2019年6月28日(这是美国公司的财报规矩),其实现营收254940万美元,按今日人民币对美元汇率7.11计算,营收1812623.4万元。
截至上周五,思佳讯报价79.75万元,其市值为973.6亿元。
将数据进行比照:卓胜微营收只不过是思佳讯的4.5%,市值却已是思佳讯的39.13%。
同样采用上述时间周期:思佳讯以九个月的每股收益计市盈率为21.61倍;而卓胜微137倍(估算)。
我相信国产技术必然将崛起和实现进口替代。但是透支了130多个三季度后的价值,我深表怀疑。毕竟连马云也不过说阿里巴巴要做102年的企业。
这两页研报还是我写的
卓胜微会一步步蚕食skyworks的份额,这就叫预期
下一个全通教育
最后的疯狂就是,现在的价格到了630,股市中估值泡沫的收益才是最大的
幸亏刚看到你的帖子
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如果用欧美成熟国家的电子行业PE估算国内的同行,显然国内是高估的,行业平均市盈率已经超过80。估值逻辑明显不同。比如思佳讯,目前全球(注意,是全球)营收占比20%以上,你让它翻个倍,你觉得可能吗?没有预期,何来估值呢?国内的估值更倾向于预期,成熟市场的估值更倾向于业绩。
三个字的股票一般比较容易炒
这票太扯了。就看谁接最后一棒了。