【补跌】
出个短差，在路上。
1、大盘就那样，之前也谈过，短期上下行都没啥空间，下行会触发政策底，上行受制于经济基本面，毕竟今年的经济增速已经是明牌下一个盼头就在于12月的中央经济工作会议对明年的定调。
2、北上是个硬约束，上周五的流入几乎全是交易盘，让我们感觉震惊和失望。4季度还剩60个左右的交易日，悲观情形下，按照日均40亿的流出规模，年内还会流出2000亿左右的量，所以如果没有额外增量资金，比如平准基金等，那基本上就是减量博弈。
3、国防军工续创新低，负面情绪继续发酵。再次强调，本轮9月中旬以来的调整，本质的逻辑和7-8月的调整类似，都是FF带来的预期扰动，而上次仅涉及单一军品种，而这次的涉及的层级更高，牵涉面也更广，可以理解为7月份的升级版。
4、总体上，感觉整个事件渐入高潮，因为已经不可能再糟糕了…那么如何才能缓解市场的担忧？参考7月份Rocket君的事件，7月份底8月初授予高层上将军衔，这事才算翻篇，所以当下可以静待相关的通报。
5、从今天盘面看，悲观情绪已经充分扩散，并引发机构重仓白马股，也即前期强势股的补跌，比如中航沈飞及MLCC等，相比之下中航西飞等今天几乎没怎么调整。盘后鸿远电子的龙虎榜显示，卖出席位为清一色机构席位。
6、有卖方提出了不一样的视角，认为是有短线资金博弈9月底中调落地，所以临近9月底，选择兑现卖出（从博弈的角度，不管出不出都是要出的），类似于去年9月份博弈两“飞”的股权激励落地。若如此，则整个资金的出清（不管是博弈还是悲观情绪发酵）大概率会在月底完成。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$