【只剩小作文】
1. 今日大盘没能再V起来，上证指数下跌0.82%，收于全天最低点，下探3,150的关键点位，持平于6月以来震荡区间的最低点。7月份的经济数据低于预期，短期政策节奏和力度又跟不上，而近期陆续披露的中报又缺乏亮点，目前看A股也只剩下小作文了，只是前两个交易日尚能够成功护盘，但今日却仅能带来地产和券商板块的日内脉冲式行情。
2. 曾经转发过某大佬的一句话：如果都从博弈中赚钱，最终对“系统”是一种伤害。目前看，近期的小作文的博弈已经开始对市场形成反噬，多个主流方向近期都出现了连续破位下行，部分活跃资金选择用脚投票，两市成交金额已经萎缩至不足7,000亿，北上资金连续大幅流出，近期已经累计净流出超400亿元。
3. 剩下的就看【岌岌可危的大盘】能否倒逼实质性“活跃资本市场”政策的出台，以及【持续下滑的经济数据可能威胁全年5%左右的经济增长目标的实现】能否倒逼更大力度的稳增长政策的落地，至少基于历史经验来看，我们对此仍报以乐观的期待，只是时间节奏上仍存在较大的不确定。
4. 国防军工板块今日跌破了6月中旬的低点，创年内的新低，只有空天军工指数表现略强，勉强持平于6月中旬的低点，近期的调整更多还是受到市场及其羸弱的情绪拖累。从6月中旬到8月中旬，指数又走了一轮过山车的行情，但个股之间依然分化严重，总体上股价的分化还是反应了公司之间基本面的差异，一季报及中报预期良好的或者是前期股价调整相对充分，后期存在困境反转预期的公司股价涨幅相对靠前，如三大航空主机厂中的中航沈飞和中航西飞等。
5. 近期行业内上市公司的中报陆续披露，市场的反馈依然偏积极。如二季度业绩实现业绩高速增长的盟升电子今日股价逆势上涨超5%，两日累计上涨超10%；派克新材昨晚披露中报，二季度业绩延续一季度稳健增长，股价也实现了逆势上涨。从这个角度看，后续两大航空主机厂以及部分军工集团下属上市公司的中报大概率延续一季报的稳健或中高速增长，披露之后预计也能够对相关公司及板块整体带来积极催化。