1. 今天是八一建军节，致敬人民解放军建军96周年，距离2027年建军百年奋斗目标仅剩4年，时间真的是不多了...另外，今天也是国防ETF上市4周年（于2019年8月1日挂牌交易），今天收盘的累计价格为1.578元，累计上涨57.8%，折合年化收益率12%，显著跑赢了同期沪深300指数的表现。
2. 大盘保持高位震荡，沪深两市成交金额仍维持近万亿水平，北上资金继续大幅流入近50亿元；顺周期交易阶段性退潮之后，市场整体表现较为凌乱，缺乏明显的主线。
3. 下午直播的时候谈了“Rocket君往事”（致敬大刘），用了三个关键词：管理、预算及质量，具体不展开了，感兴趣的可以去翻直播回看；今天导弹产业链相关标的出现了明显的修复，也验证了此为市场核心担忧的点，目前看对订单的有无以及节奏等方面的担忧基本缓解；由于前期涉及预算的问题，预计后续还将经历一个价格体系重塑的过程。
4. 而前期最大担忧缓解之后，板块有望重回“规划 --> 订单 --> 景气”的框架，而短期来看，可能还差中报的落地。前期部分公司的股价出现较大的波动，如振华、航宇等，目前了解下来基本上都与中报有一定的关联；当下市场对中报的反馈有点类似于今年一季报，即在落地之前给的预期比较低，而实际的情况可能会好于悲观的预期。
5. 最后，再补充三个小点：
1）产业链调研显示上游电子元器件公司7月份订单已经出现一定的改善，但是目前改善的幅度可能并没有那么夸张，预计后续几个月改善的趋势有望进一步延续；
2）室温超导受到资金的关注，相关公司的股价也出现较为明显的异动，我自己了翻看了一些资料，可能结果不一定非常完美，但至少人类这超导的研究道路上又向前卖出了重要的一大步；
3）关于无人机的出口管制办法，这个肯定是有针对性的，常识上理解，对现有军工集团下属的公司影响应该都极为有限，因为这些公司的产品都是通过正规的军贸渠道出去的，可能更多的还是对个别民营企业进行约束，如大疆等。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
