今日，国防军工板块大幅上涨，截止中午收盘，中证国防指数上涨3.02%，空天军工指数上涨3.20%，其中领涨的主要是船舶及上游电子元器件相关的公司。6月14日触底以来，板块已经累计上涨接近6%。

6月15日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，强调“中央企业要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力”，有望加速军工集团资产整合的步伐，对以船舶为代表的军工主机厂带来较为积极的催化。

本周以来，尤其是今日，以MLCC（多层瓷介电容器）为代表的上游电子元器件公司股价出现了大幅的上涨，多家公司发布了公告，后续将参与5G通信及光模块相关的产业，成为短期股价上涨的重要催化剂。

另外，对于电子元器件公司而言，其所处的产业链环节比较特殊，如果有新的一轮军品订单落地，那么不排除产业链层面会提前备货，按照上一轮订单周期的经验，应该会最先看到MCLL企业订单的改善。从这个角度看，也不排除资金提前博弈新一轮订单落地预期。

总体上，自去年11月份以来，国防军工板块历时近8个月的调整，调整的时间和幅度均较为充分，公募基金一季报显示，主动基金在国防军工的配置已经接近标配的水平，资金的出清比较充分。今年行业面临十四五规划中期调整，之后新批次订单有望陆续落地，参考2020年的经验，7-8月份有望迎来规划落地驱动的新一轮行情。