晚些还有点事,就简单说两句。
先说下大盘的情况。今天是显著缩量了,两市成交不足8,000亿,有节前的因素,更多是情绪的体现。明天凌晨,美联储议息会议的结果就出来了,一块石头终于落地,目前看只有3月份加息50bp是低于预期的情绪,其他至少都是符合预期的。大盘这里企稳,或者走一轮修复的概率还是比较大的。
国防军工板块今天也是探底回升,以中证国防指数为例,盘中一度下探至-1.7%,收盘缩窄至-0.4%;板块成交额显著萎缩,中证国防指数仅成交132亿。如果看空天军工指数(更能代表航空板块),基本上是一个双针探底的走势。今天盘中的探底回升应该是进一步夯实了底部区域。
总体上,目前的这个位置,行业层面的风险出清已经比较充分,个别公司即使后续的业绩不达预期,也难以给整个板块带来较大的冲击。如果后续大盘能够企稳,国防军工板块有望跟随大盘及高景气方向的风格进行修复,而反转仍需耐心等待年报、一季报或股权激励的落地。
今天航发动力走了独立行情,没有关注到特别的催化剂。但是主流卖方确实在持续推荐导弹及发动机产业链,前期跟随航空工业泥沙俱下,企稳之后确实会走向分化,而相关产业链短期确实有可能会吸引到增量资金(毕竟几百亿主动管理的的国防军工行业主题基金都是配的)。
最后再说下中航光电。盘中应该是传了一些年报的情况。目前wind给的2021年的一致预期的净利润为21.16亿,目前我们了解的应该是20亿左右,相比2020年增长50%不到一点(无需发业绩预告)。盘中市场传了一个更低的数,那个数应该是利润总额,而并非净利润,在市场情绪不好的时候,难免成为惊弓之鸟。
还是那句话,航空工业2021年业绩的情况基本上告一段落,风险释放也比较充分了,不存在新的额外的情况。