这次美联储缩表速度是上次的10倍,在10年美债收益率见顶之前科技成长股难了
控制下仓位,看您这个资金量还是挺大的。。或者能看2-3年,那也是没所谓的。十四五,军工的高潮肯定还没来。
我今天下午听了一个卖方的路演,感觉美联储的加息、缩表存在超预期的可能(最快可能3月份加息,年内加3-4次,年内开始缩表)。这方面是超我们预期的。但是我之前一直倾向于认为A股是相对免疫(但是不能排除短期的扰动),看起来不能这么绝对了,估值方面应该还是会有点压力的。
21年过年之后美债收益率快速上行就杀了一波狠的。当时还没说缩表,美联储安抚了市场才止跌回升。这回参考以往,就看美债收益率什么时候到顶
美联储是世界央行,它的加息是大于我们的边际放水对冲的。而且现在看可能成长股走加息的逻辑,价值股走国内放水的逻辑[笑哭]
谢谢陈总,也是基于您说的这个问题,后续操作有些纠结了…