5月27日，上证指数上涨0.43%，中证国防指数上涨1.00%，空天军工指数上涨1.12%。中证国防指数成交金额145亿元，环比显著缩量。中证国防的情绪指标——PH最新值为86%，仍在高位徘徊。
最近感觉国防军工行业的情绪有明显的回复，主要有以下几点：
1）雪球粉丝数又开始增长了，之前是长时间横盘或略有减少
2）今天在两大互联网平台做了两场直播，网友们的情绪稳定些了
近期咨询看法的同事或朋友显著增加了，基本上还是维持前期的看法：
一个是指数空间上，以中证国防指数为例，春节前后至两会前的震荡区域会面临一定的阻力，参考以下黄色区域；
二是时间上，后续感觉还是有催化剂可以期待，比如百年献礼、中报等。
操作上，我们觉得有回调就是加仓的机会。个人最近也一直在坚持定投，只要有2%以上的调整，就会额外追加定投资金。
今天碳纤维、红外两个板块表现活跃，顺带着把整个上游材料都带了下。按照A股的特性，一般股价都先于事件而动。但直到这会也没看到光威复材的合同公告。
再补充说明下前期与卖方分析师沟通了解到的情况：
1）降价的背景：国内碳纤维价格与国际市场差异巨大，T300为例，国内大概3700，国际市场大概7-800左右，这个主要也有历史的原因，当时为了支持国内企业自主研发；
2）历史上看，每隔5年左右，碳纤维都要降一次价，每次降价的幅度都在10-15%左右；
3）对于老机型，因为型号都已经定型，几乎不太可能更换供应商，所以T300（光威）、T700（中简）的行业格局基本上是比较稳定的，不太可能有变化；
4）对于T800，多家都在研发，但据说只有光威的进入到某型号的小批量验证阶段（这个不太确定性），目前看似乎没有明确的信号表明会有新的进入者，从而冲击行业的格局；
5）为什么这次民营企业能和军方叫板？本质上还是因为生产任务紧，时间拖不起了。如果再不签的话，可能就会影响今年的生产任务了，这是军方不能承受的结果。时间对企业有利，对军方不利。
从今天的市场表现来看，即使最终有降价，市场可能也会倾向于去理解为“利空出尽”，这也可以侧面佐证行业的强势。
附中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数（399973）精选国防军工行业30家左右上市公司，以军工子行业细分龙头为主，能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化，定期对成分股进行适当调整，以期能够获取一定的超额收益，为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《重磅！揭开中证国防指数（399973）的神秘面纱》
我们有两只挂钩中证国防指数的产品，分别为鹏华中证国防指数（160630）以及国防ETF（512670），对应两种不同的交易形式。
1）鹏华中证国防指数A（160630）&鹏华中证国防指数C（012041）
概况：最新披露的规模为54亿元
投资：95%仓位投资于中证国防指数成分股，完全按照指数权重进行复制，基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当；
交易：需要开立基金账户，通过场外申购赎回来实现。
2）国防ETF（512670）
概况：最新规模为13亿元左右，近期日均成交金额维持在1亿元左右；
投资：100%仓位投资于中证国防指数成分股，通过参与新股申购等获得了超越中证国防指数的的收益；
投资：通过股票账户，在场内直接买入，类似于股票交易