今天大盘顶住了外盘的压力，走得还算强势，而且这还是没有北上资金流入的情况下，着实不容易。二季度，直至7月份，估计大盘都不会有系统性的风险，经济韧性，通胀暂时无压力，央行亦不会过快收紧流动性。
国防军工今天的调整还算温和，中证国防指数下跌0.5%，空天军工指数下跌0.49%。成交额大幅萎缩，中证国防指数仅成交69亿，也是年内的绝对低点了。
板块内部有些轮动，中直股份领涨，部分军工上游有所修复。目前军工首要的是先企稳，磨底。新一轮行情至少需要以下两个方面因素：1）行业基本面显著改善的信号，业绩或订单；2）市场流动性环境的改善。目前看前者的出现概率要显著大于后者。