由于今年一季度低基数，明年一季度GDP、社融会有显著增加，全年M2估计在9%左右，也就是说上证涨幅大概也是这个水平9%左右。按照军工历史与上证相关性，各位如果持有军工，就不要再加仓了，择机在一季度高点降低仓位，明年二三四季度军工股行情可能会逐级降低，尤其是今年涨幅较大的，还是变现为好。这就是最近市场调整的逻辑。