跌的真难受啊 快坚持不住了
中证国防指数最新PH值(情绪指标)为14.22%,较昨日进一步下探。从历史上看,只要行业基本面没有重大问题,中证国防指数PH值跌破20%都是高性价比的区域,最近一次跌破20%是9月24日,再往前就是3月底的时点了。
首次阅读我们收评的球友可以参阅《深度!如何对中证国防指数(399973)进行择时?》来了解PH指标的构建思路、含义及应用等。
目前来看,这轮调整有市场系统性的因素,主要有两个方面:
1)股市流动性的变化引发市场系统性杀估值,近期超级大盘股的发行是重要的事件催化。在这个过程中,低估值的板块受影响比较小,而高估值的板块影响会更大。毫无疑问,国防军工也属于高估值的板块。
2)公募基金抱团的瓦解,3季报是重要的催化。在这过程中,资金会从高估值的板块流出,而低估值板块可能可以适度承接流出的资金。
这点对国防军工行业而言,不会是一个特别负面的因素,因为公募基金在国防军工行业的配置比例不高,只在个别股票上有一定程度的抱团行为,如中航高科等。
在当前系统性杀估值的过程,各个板块肯定是泥沙俱下的。
全市场的角度,有两个事件可以观察杀估值的过程可能会阶段性告一段落:第一个超级大盘股的上市;第二就是3季报披露接近尾声,所有的基本面风险都彻底暴露,这两个时间点大概都指向10月底和11月初。
对于国防军工行业而言,可能情况稍微会有点不同。一个很多股票都提前开始调整了(8月上旬以来便已经在持续调整),风险释放也比较充分;第二个是核心军工股的三季报都还不错的;第三就是机构本来配的也不重,杀跌动力也没那么足。
比如中航高科,我们理解就是长线资金和短线资对3季报理解的偏差;再比如七一二,第二大股东的大幅减持,今天其实走的其实还算比较强,这也是机构扎堆的票,可能对业绩比较有信心。
我们对国防军工行业没那么悲观,指数PH值显示短期情绪已经非常悲观,短线3季报还是有看点,存在修复的可能性,但对幅度也不要太乐观,毕竟整体流动性趋势摆在这。大的机会仍需要耐心等待明年1季度,4季度整体还是要控制好仓位,耐心布局。
艰难时刻,但总体心态感觉比9月份那会好点,我们的定投还在继续中...
$中航沈飞(SH600760)$ $七一二(SH603712)$ $军工ETF(SH512660)$
跌的真难受啊 快坚持不住了
开始抄鹏大的底
军工行业还有大的机会吗?老大!
我想45开始买中航沈飞,鹏哥以为如何?
美大选不确定性也是要考虑的,我直觉阶段底部机会在11月底或者12月上旬