光明正气加我身 的讨论

其实，我不认同大家一直用老眼光看这次军工大幅调整，芯片还调整的更多呢，军工也还有新高的中航光电！现在整个市场已经是基金主导的一个市场，很明显，现在炒股第一波炒概念，最终炒业绩，业绩没有兑现都要回撤。随着军工整机资产注入，飞机必须加快加量生产，营业收入必然上来，无需担忧！万一定价机制改革，业绩必然暴增。

观点并不冲突，这是泛指，军工中不断有α的东西得到挖掘，这是好事，但目前确实还是流动性定价为主

芯片也是老贝塔啊，现在确实有转好的迹象，军工开始有大玩家挖掘α了

以前规律确实是这样，所以7月初流动性带来军工第一波，但8月初军工第二波就有点不一样了，因为当时流动性已经开始边际收紧，我觉得军工景气度没问题，只是由于定价机制原因和不透明导致大资金不愿意进，唯一涨得好的中航光电还是民用连接器高景气

定价机制改革暂时别想了，尤其是整机厂，军机买方都是军队啊，你让他们增加开支，不就要国家大量增加军费，想想也不可能啊

短期肯定是流动性，长期还是要有增长预期的逻辑！

本来短期就没有指望过，炒军工的逻辑也不在于这里，只要营业收入上去就行。

对，波动越来越稳定是趋势，其实今年已经有一些长期资金进场了。