前几天，趁着行情好，我们利用收评的帖子做了几天广告，那不是常态化的，专业的讨论才是我们常态化的。
7月10日，上证指数下跌1.95%，创业板指数上涨0.75%，中证国防指数下跌1.31%。
客观的说，行情到了这个阶段，短线的判断难度极大，已经无法用基本面、估值、技术指标等判断了，可能更重要的是应对，这个在昨日的收评里已经做了些探讨，感兴趣的可以参阅《国防军工收盘点评：行业大涨之后，怎么看？如何应对？》。
谈几点我们大框架的判断，仅代表个人看大，供各位球友参考：
1）很多个股大概率在未来能以更低的价格参与，所以长线的资金是可以从容的应对的；
2）市场整体下行的风险不大，更多的是消化监管的压力，监管只是想踩刹车，但并不希望市场就此凉了；
3）国防军工这轮是有长逻辑的，而且今年为十三五收官之年，军工集团应该是有市值诉求的，参考2015年（十二五的收官之年）的5年周期逻辑。
操作上，长期底仓+部分仓位波段才做可能是比较好的策略，也比较符合国防军工行业长期基本面向上，但短期波动巨大的特征。
今天更新了一些数据，可以从不同的角度观察当前的国防军工行业的情况：
军工股票池（120只）涨停板股票的情况，7月8日最高达到24只，今天仅剩4只，中航沈飞是估计是最后的旗帜；
中证国防指数成分股成交额情况，绝对金额创新高，金额占比也是相对高位，但仍低于去年9月份那轮行情；
中证国防指数成分股的融资余额，最近上升非常快，7月份以来增长了46亿，增幅达到22%。从历史上看，每一轮拉升的行情
中证国防指数情绪指标-PH值仍在极限高位，今日略有回落（趋势行情中可以适当忽略）。
北上资金仍在持续流入，与北上整体净流入的大趋势吻合，可能更多的是被动资金的配置。
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