6月11日，上证指数午盘跳水，截止收盘下跌0.78%。关于跳水的原因，没有特别权威的说法，截止目前相关的信息：说是美国那边疫情管制放开之后，个别州的确诊人数大幅上升。
国防军工行业表现相对强势，中证国防指数逆势上涨0.44%，小幅跑赢主流军工指数。看了下，主要由今天涨停的海格通信贡献的，在中证国防指数中的权重约为6.58%，为第三大权重股。
6月3日，海格通信接受了机构的调研，并在6月4日披露了《投资者关系活动记录表》。总体感觉参与的机构比较多，上市公司接待的规格也比较高。再次回应了我们前期提出的逻辑，即要重视机构调研的个股，尤其对于国防军工行业而言，具体可参阅《国防军工收盘点评：为什么机构调研的个股值得重视？》
至于和今天的涨停有没有关系呢？我们认为应该还是有点关系的。但是为什么隔了那么长时间才反应呢？一则本来就有随机性（部分资金可能需要提前搜集点筹码等），二则可能跟北斗三号的组网事件有关。
近期军工、通信行业研究员都在密集的路演北斗产业链，可能对我们军工而言被炒烂了的主题事件，对部分新关注的投资者而言可能是个新主题呢。
从个股结构来看，至少这两天表现是比较散乱的，仅华力创通连续两日表现都比较强势（今天出了减持进展公告...汗），但空天互联主题这两天都是有比较显著的超额收益的。就事件本身而言，感觉只有个股性的机会，没有板块性的机会，而且集中在北斗产业链。
但客观的说，北斗产业链公司的质地都比较弱，因为之前主要是军品，基本没有民用市场（GPS垄断），而且都是民营类企业，公司治理和股东结构都不太好，所以中证国防指数仅保留了基本面比较稳健的海格通信。
不过当前外围环境下，确实有必要重新评估下整个北斗产业链，说不定也是自主可控和国产替代的重要领域呢，那样的话，整个产业后面也可能也会有比较大的机会，就不但是这次的事件博弈。
下周我们会找些资深的卖方研究员做些交流，包括通信和军工行业的，到时候有机会和各位球友分享下我们的看法。