坏猫复盘2.18（市场篇）
一、宏观背景（不变） 1、美元加息周期临近，全球由宽松走向紧缩
2、国内放水走宽松路线，仅是为了对冲紧缩周期
3、宏观经济不确定性，（凯恩斯主义）重走基建拉动路线
4、国内天量债务，不敢轻易加息
5、未来能源争端，碳中和博弈，新能源仍属长线赛道
6、地缘政治摩擦，局势紧张，避险情绪进一步推高通胀（黄金、有色）
二、市场情况 1、基建线：根据上面所写的宏观情况，现在市场主线仍为基建线，主要系多年不涨之票，借题发挥。
a、东数西算的消息面刺激，相关个股、概念为本日最强板块。
b、基建线涉及个股太多，热点较为杂乱，除个别核心个股外，每次都在政策、消息面的刺激下，进行快速切换。
c、在杂乱的背景下，浙江板块、水务（环保）板块仍会较强。
d、特高压板块叠加碳中和线，仍可重点关注
2、疫情线：除周初的辉瑞特效药以外，香港疫情的严重性等等消息面不断刺激着板块有所动作。
a、特效药概念受香港疫情刺激，雅本化学等核心个股再次大涨，周涨幅超过50%。
b、检测概念跟随特效药概念，也逐步回暖，核心标的都取得了不错的反弹涨幅。
c、旅游概念作为疫情修复线，在疫情复阳的刺激下，大幅杀跌。
d、注意：该板块现在属于强消息刺激，轮动快速，特效药已经反弹一周，再追风险收益比不划算。趁着大跌的时候低吸才是王道，不断会有反复的机会。（比如继续大跌的旅游股）
3、碳中和线：赛道股因近两年涨幅过高，估值也较高，年初以来处于持续下杀状态，在锂资源和风能板块带动下，有所反弹。
a、锂电板块：个人更关注竞争格局更好的上游锂资源板块，中游不再阐述。锂资源板块反弹强烈，龙头中矿新高，妖股鞍重5连板，但板块其他个股已现疲态，叠加消息面雅宝锂资源报价不高，国内外价格倒挂，锂价呈非健康冲高状态，一旦出现下跌，对板块情绪影响严重。（注：个人已卖掉中矿资源，但周一仍可能继续冲高，因其海外收矿进度持续超预期）
b、磷化工板块：磷酸铁锂技术突破、便宜的特性，磷化工晋升新能源板块。云天化、兴发集团、湖北宜化等磷大佬纷纷转型、合作，甚至求包养，去年都取得了几倍的大涨幅，锂资源板块反弹吸引资金回流赛道，磷老大云天化联合3家云南超级投资计划，奠定未来成长基础，带动板块情绪回流，云天化、清水源等都取得了不错的涨幅。（未来成长仍在继续，但市场热情目前并不在，只能当反弹做）
c、风电板块：目前板块仍在好的趋势中，估值较低，建设力度超预期，持股优质标的可以继续格局。（大金、金雷、中际联合）
d、光伏板块：板块成长性好，但估值也高，同时，光伏竞争产能过剩的魔咒也高高悬起，个人偏好逆变器、金刚线之类竞争格局相对较好的个股。如：德业股份、高测股份、美畅、双星新材等等，这类优质个股都开始走出了较好的反弹行情。
e、绿电板块：去年年底作为低估值板块，叠加消息面刺激，形成一次较好的风口，但该板块的低估值属性，被同样属于低估值属性的基建类替代，暂时性风口不在。（但重组、兼并会不断出现，伏地魔们可以重点考虑）
f、储能板块：虽有政策支持，但仍属部落混战时代，未来竞争格局难以判断，同时因期待值缘故，普遍估值较高。核心标的只适合脉冲式玩一下。
4、通胀线：放水背景下，资金会不断投机攻击商品，形成轮动上涨情况，虽然会被政策打压，但仍是轮动向上格局。
a、石油、天然气：地缘政治摩擦、通胀等等，石油价格上涨，包括中石油等巨头都出现了不错的涨幅。
b、煤炭：一是联动石油；二是海外煤涨价，国内外价格倒挂，煤炭价格也呈上涨趋势，板块总体估值不高，同时大多数个股走转型绿电路线，作为防守标的配置还是不错的选择，但主要是因与民生关系过大，政策打压预期较强，所以难以走出凌厉的走势。
c、铝、铜等有色：同上，不再阐述。
5、新概念线：类似于基建线，主要系多年不涨之票，借题发挥，游资相对好炒作。偏题材，看消息面，以及关注板块核心标的即可，头铁时偶尔玩一把。
a、数字货币
b、元宇宙
三、下周思考 1、加息周期临近，不确定性增强（资金面减少）。
2、热点开始杂乱，在资金面可能减少的背景下，一日游的可能性进一步增强。
3、基建线仍为主线，特别是新基建概念，同时下周可关注储能温控、消防等板块，相对可以兼顾东数西算和储能。
4、坚持个股为主，不去猜测板块轮动。
5、注意消息面带来的脉冲式机会。