英伟达业绩报亮点是网络收入第一次单独拆出来，老黄 从用于单计算域的 NVLink到 InfiniBand ， 再到以太网网络计算结构。
非常清晰，NVlink目前负责高带宽域scale-up，而IB负责scale-out，但NVlink在逐渐继续向外走。同时IB是AI factory，以太网络是AI cloud，老黄准备两者都吃 ，这需要大量的网络交换机，菲菱科思在高端网络交换机有一定优势，并且ODM模式在和nv合作有潜在优势。菲菱科思目前主要的客源包含新华三、小米、神州数码等国内外知名网络设备品牌商，菲菱科思以ODM模式为主，成熟的技术和ODM模式让后续代工NV部分以太网交换机成为可能，并且国内云厂商也会在算力满足后，搭建一样吞吐的以太网平台，让网络吞吐和算力呈现双螺旋上升，如果没有高吞吐，集群和集群之间就是孤岛，即使并联上，没有强力的交换机，网络吞吐的损耗可以折半算力，这就是实实在在的痛点，也是菲菱科思未来增长关键点。$菲菱科思(SZ301191)$