前几天一个新闻，上市公司超卓航科公告称，在南京招行存的6000万存款被扣划，不翼而飞了。而最近中植系的大雷不断发酵，一大堆高净值人士被割韭菜，中植的高管被抓立案侦查。以往看着各种财富公司、p2p，包括私募基金暴雷，一水儿的庞氏骗局，怎么在银行的存款也变成高风险了呢？
1.这是一个偶然现象吗？
2020年，上市公司科远智慧公告称，在江苏浦发银行存款3.45亿元，被扣划2.95亿元，不翼而飞。
2021年，济民可信称，在南京渤海银行存款33亿元，其中28亿元被扣划，不翼而飞。
2022年，工商银行某分行超过2.5亿元储户存款，不翼而飞，多名储户受到资金损失~
2.发生这种现象为什么？
存款失踪案件频发，几个案件简单梳理，发现其实大多不是简单的在银行办最简单的存款业务。公司也好，个人也好，在蹊跷的案件背后往往都有高息揽储和资金中介的身影。除了工行的存款事件已被证实为内部人以高息名义进行欺诈，其他的几件都是双方各执一词，大家看的云里雾里。至此，我淡淡银行周围的各派江湖中介的故事。。。
超卓航科，科远智慧和济民可信，公司都是称存款不知情被银行质押开立银票或者贷款。
这就涉及银行存款业务的资金江湖中介，类似与黑产一样，江湖存在大量的资金中介围绕在银行周围，在模糊的灰色地带捞取各类的资金生意，票据生意。银行周围还有很多贷款中介、开户中介、还有不良资产掮客等主要几类，而这次存款失踪案件主角是资金票据中介的故事。简单一言以蔽之，这些“存款失踪案”就是票据资金中介在银行玩套利生意，玩的失手了就暴露了。
为什么会有这种生意？
银行拉存款，或者揽储有永远的需求和动力，我之前的文章说过《任务指标－银行你也许不知道哪些事（二）》各个银行下达基层任务指标，一年高过一年。存款被称为银行的立行之本，所以存款任务指标是银行人工作的重中之重。而存贷款在市场化的过程中，存款价格和贷款价格在周期波动中经常会发生价格错配或者区域错配，这就产生了各种资金套利生意，各类中介通过频繁的交易，通过存贷款价格错配，周期错配，从中赚取各种利差。类似与资本市场中的游资的各类打板打新玩法，套利是金融市场不可避免的现象。
存款的资金生意的玩法？
1）存贷质押套利，经济下行周期，流动性充裕，部分时点贷款利率下降的快，出现存贷款利率倒挂，之前一段时间，大额存单存款2点几的利率，银票贴现利率只有一点几，高的时候倒挂50个Bp乃至100个Bp。从超卓的公告来看，存款6000万元，开了2个多亿的银票。意味中介借用公司存款，先质押开票6000万，再贴现出来资金，滚动存入银行质押再次开票，至少做了四轮，假设100bp倒挂的利差，2.4亿元就空手套白狼挣了240万，动作快点的话，质押开票四次一个星期就做完了，没啥成本一周就挣了两百多万利润。问银行有什么好处和动力配合做这个呢，所在支行有了2个多亿质押存款，说不定这个支行的存款任务就完成了，天大的喜事，大家干柴遇烈火。
2）低买高卖，中介用自有资金或者高息吸引揽储资金质押贴现出来，利用时间差低价收市场小微企业的小面额票据、城商行票，通过换国股票高价贴现挣利差，如用2.8%的利率收小面额银票或者城商行票，换国股票或者集中起来到银行2.5%贴现出来，可以赚取30Bp的差价，各种操作都能挣个30-50Bp，看着不多利差不多，一年快速交易滚动操作做个五十亿的话，至少就能赚1500万-2500万元。还有可能资金挪用去炒股，打新等等。
还有一些短票质押换长票期限错配，银票换商票等玩法。
3.公司银行各执一词，到底谁是谁非？
各家的公告，大家都可以认真看一下，各执一词，好像都有道理，企业称好端端的存款被银行扣划了，对做什么质押开银票或者贷款表示一概不知情。或者称被银行骗了不知情，以为是存款的配套资料给银行提供了出具公章的银行承兑协议等等。而银行一般公告都称业务都是合规的，一切等司法机关澄清冤屈。
丢存款的公司都是冤窦娥？
我反问几个问题：
1）超卓航科你作为湖北的上市公司为什么舍近求远千里迢迢到南京的招行存款呢？目的是什么？
2）同样科远智慧劳神劳力从南京到南通大老远的300公里去开立账户办理存款呢？
3）作为全国性银行，湖北的招行利率给不到4%，利率一般多是2点几或者不到，为啥南京的招行就能给4%高息呢？
4）同样作为内控严格的上市公司，出具公章盖各种不知情的材料法律文件，合适吗，这么大的公司不审查吗？
5）如果是被银行诈骗，为什么公司的大老板都是承诺亏的钱自己给补上或者先行垫付？
6）为什么种种证据表明，这些丢存款的公司除了银行利息以外公司或者相关负责人个人还有上百万或者上千万的账外收入？
这些问题反应的都是企业经营中不符合常理的异常行为。
银行有没有责任？
从我个人对银行严格的内控程序了解程度，银行手续上的表面合规，各种完善的法律文件应该都是有的，和企业对簿公堂，证据肯定是全的，官司不会输的概率很大。
我也反问几个问题：
1）你说超卓航科和开立大额银票的公司有没有长时间的合理的贸易关系，银行尽职审查了吗？
2）你说作为一家营收只有一个多亿的小规模公司，流动周转率约为2次，长期手上有1个多亿应收票据但是相反只有一千万应付票据，感觉应该没有开票的需求，手上的银票都付不出去，一下子又去银行能开两个多亿银票买什么呢，银行是如何审查用途合理性的呢？
答案和事实我都不知道，也许是不是有这样一个故事：
在存贷款利率倒挂的时刻，一个好人正好有闲置的6千块钱不用，以4%利率借给一个聪明人，一个聪明人发现银行存贷款利率倒挂可以质押做点套利，一家银行正好可以完成存款、贴现的任务指标。三个人一拍即合，聪明人承诺给与好人4%的高息，聪明人用好人的6千块在银行质押开票四次合计2万四千块，套利挣了四个点，其中分给好人2个点（银行存款利率2%+2个点=4%的高息），银行的存款任务完成了。贴现出来的资金6000块，聪明人还给银行兑付银票，银票兑付结束，银行把质押的6000块还给好人，三方都有收益，完美的商业模式。如果一切都是这么顺利，那么就不会发生存款失踪案。可是不巧，聪明人发现，贴现出来的6000块还有半年才到期，我先挪用几个月一下炒个股或者借给他人周转一下资金，恰逢经济下行，股市大跌6000块亏的只剩3000块，或者周转的资金6000块无法及时收回，聪明人失手了，然后跑路玩失踪了。那么存款失踪案就这样“巧合”的发生了。
这个故事的启示告诉我们，套利的生意就像刀口舔血，不知道什么时候暴雷。想要高息赚大钱，往往就是大坑。很多人总是埋怨，为什么这么倒霉的事发生在他身上，有些人总是看起来像倒霉鬼，总是碰到倒霉事，其实真的要反思，你的高风险选择就像天天走夜路不碰到鬼也容易摔跟头。在经济下行的周期中，往往各种离奇的案件层出不穷，就是因为繁荣时泡沫掩盖了各种庞氏骗局，只有退潮时才看到谁在裸泳。
说说中植系的一个瓜，最多的一名大韭菜，据说被割50多个亿，富豪也扛不住呀。中植系镰刀够快专坑高净值人士。
4.最后，我们每个人，也许不得不认清的残酷现实：
远离各种中介的高息揽储，你要的是高息，人家要的是你的本金，一定要争取正常的合理利润。
财不入急门，只有能忍得住，慢慢变富，才不容易被割韭菜的镰刀盯上，我们每个人一定要抛弃轻松暴富的幻想！
$招商银行(SH600036)$ $超卓航科(SH688237)$ $浦发银行(SH600000)$
