$巨化股份(SH600160)$ 配额限制后,供给端约束下,这一轮制冷剂景气周期大概有多长?
黄金期10年,2029年后更黄金
到2045年削减到80%,由于4代制冷剂成本高,理论上三代制冷剂巨头可以过20年以上好日子,不过超景气是黄金5年到2029年,白银5年到2034年。
四代产品的技术壁垒,生产成本和本身的温室排放数字目前看都不太成熟。因此估计三代好个五年应该有的。