$楚江新材(SZ002171)$ 飞机刹车副和发动机一样并列为A类关键性部件，注意，这里的重点是和发动机并列，其重要性不言而喻。现在这个领域能够实破美英法垄断，实现国产替代的企业有三家，北摩，博云，西安制动，但他们的共同上游，碳刹车盘预制体却只有唯一一家，就是天鸟，专注于碳系预制体领域的研发和产业化生产，行业的高壁垒不是一蹴而就的，也不是能够轻易超越的，这是天鸟深深的护城河，而且随着扩产还在继续加深垄断地位。目前市场并没有给予天鸟绝对龙头地位的相应估值，但相信只是迟到而已。最近TESLA说要用碳刹车，这也是碳刹车在高铁上应用后的又一重要进展，车规级的产品认证也是高壁垒，军转民有着先天的竞争优势，技术上完全没有问题，这从调研中公开的信息可以获悉，不过放量的节点还是会受到我国碳纤维产业发展进度的制约，个人认为高铁的应用放量可能会早于汽车，现在只是被用来营造高端形象而已。周末闲聊，非荐股。