10月31日，GWY国资委举行中央企业专业化整合项目集中签约仪式，涉及20家单位11组专业化整合项目。其中，沈阳航空产业集团与航空工业沈飞合作的大型航空机加结构件项目是东北地区唯一的一组央地合作项目，建成后将形成一个新的主营业务突出、竞争力强、成长性好的专精特新航空智能制造龙头企业，并以此为引领，聚合原材料和供应链上下游企业形成高效产业集群。
第十四届中国航展将于2022年11月8-13日在珠海举办，本届航展将集中展现空军推进战略转型迈向世界一流的新成就。新型武器装备已经逐渐迈入到大规模量产阶段，产业链各环节深度受益。与此同时，当前的军工板块估值水平仍不高，国防军工（申万）指数PE（56.72倍）处于2014年来的10%分位附近。
根据最新的主力资金买入情况来看，国防军工排第三，相较于主线计算机行业而言，国防军工板块涨幅不及计算机，但上升空间更足，随着珠海航展的持续发酵，叠加板块政策持续发酵，资金大概率会建仓军工板块，目前来看，军工板块配置机会确定，是上车的好时机。
景气细分领域，建议多关注国防整机。原因如下：
1、业绩弹性大：规模效应/大额预付/定价改革/国资委鼓励股权激励/产业链成熟过程中配套成本下降，多因素助推主机厂盈利能力向上。
2、确定性高：产品放量具有高确定性/计划性；主机厂所处环节具有高确定性/垄断性。
3、相关标的：
中航西飞：军民用大飞机龙头，轰炸机、运输机、预警机等；
航发动力：整机/维修双龙头；
中航沈飞：歼击机龙头，舰载机相对垄断；
洪都航空：导弹+教练机龙头；
中直股份：直升机龙头；