$派能科技(SH688063)$ $鹏辉能源(SZ300438)$ 储能行业跟踪。
近期由于欧洲天然气价格下跌，导致储能行业情绪出现了一定的波动，但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖，且在俄乌大背景下，欧洲能源价格高企是趋势，天然气价格可能影响储能的节奏，但不会改变储能的趋势，近期国内"大储能"已经有边际变化，海外储能更是已经具备经济性，
具体原因如下∶
1、以山东省为代表的部分地区开始对风光基地强制配套储能，目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长2h，风光大基地项目第二批计划超过400GW，对应储能容量40GW/80GWh；部分储能招标项目配储比例已上升至20%。（不达标，并网会受限）
2、欧洲天然气价格已由20年不到5美元攀升超过40美元/百万英热，欧洲PPA电价呈现持续上行趋势，居民用能成本持续攀升。2）光伏配储已具备较好经济性。相较于完全向电网购电，光伏配储10年期可节省电费约1.27万欧元，保守估计投资回收期为5年。
对于储能，一直强调"含储量"，即储能占据公司业务的收入比重，根据"含储量"，比较明确的高含储量的是∶派能科技、鹏辉能源、南都电源、亿纬锂能、圣阳股份、英维克、禾迈、昱能、德业，锦浪、阳光电源等。
由于储能行业的标的较多，卖方也吹得天花乱坠，但是真正能够从今年中报中看到明确放星或者储能带来变化的是∶派能科技（超预期）、鹏辉能源（超预期）、科士达（超预期）、禾迈股份（超预期）、德业股份（超预期）、科信技术（环比改善）、南都电源（环比改善）、圣阳股份（环比改善）、亿纬锂能（环比改善）、盛弘股份（环比改善）、英维克（环比改善）等。