$亨通光电(SH600487)$ 光纤光缆、海缆行业边际变化：1）光缆新一轮集采开启，中国移动带状光缆集采量升26.43%，国内普缆集采量有望继续增长；2）22年国内光纤光缆出口量大幅提升，康宁扩产共同证明海外光缆需求高涨；3）光棒技术迭代推动降本提效，毛利有望进一步提升；4）国内沿海各省发布“十四五”海风建设目标，整体规划量超60GW，省补接力国补推动海风建设意愿，据我们不完全统计，截至目前，22年共有超13GW订单招标量，全年海风招标订单或超市场预期。