向你学习
最近集采让仿制药企被重踩,并且后续政策仍不明朗,所以暂时把纯化学制药的企业先排除。但生物药、高端医疗器械方面仍看好,所以乐普仍会继续持有。
医疗服务方面其实是后续最看好的,目前预选标的包括 $通策医疗(SH600763)$ 、 $爱尔眼科(SZ300015)$ 、美年健康、泰格医药。因为这些企业基本不受医保降费影响,并且形成大品牌后的优势明显。举一个亲身经历的例子:之前带我爸去做全口种植牙,不敢选一般的牙科医院,而是选了华南地区排名第一的中山大学附属口腔医院(光华口腔),一方面是我自己是中大毕业的,多多少少也了解一些这医院的情况,另一方面是有大学的同班同学回校当教授了,可以帮忙找附属医院的医生帮忙挤下时间把手术时间提前一些(一般情况下这个医院的种植牙正常排队要好几个月…)。仔细想想,如果没有这层关系,那要等好几个月,也许有的人就选择去其它口腔医院做了,而一次全口牙的种植就要十多万元,并且关乎身体健康,所以肯定更愿意去名声大的医疗机构做。无论眼科还是牙科都一样。所以一旦形成品牌效应,公司后续发展的持续性和稳定性就相对有保障了。
在雪球上这个昵称其实是自己投资的策略,但常常被误解。很多人一看就认为我是纯粹的价值投资者。实际上后面还有两个词呢:趋势、量化。因为我觉得以目前A股的情况看,要像巴菲特那样纯价值投资是不现实的。所以还得考虑大盘的趋势,毕竟泥沙倶下的情况下,个股极少能独善其身的。至于“量化”,实际上还在探索实验中,比如之前有人说选择月K线上穿年线的方式来抓翻倍的股票,于是我写了代码回测一下,从2015年9月到今年符合的股票就买入持有一年卖出,结果平均收益比同一时段沪深300指数大概低了7个百分点;还有比如“股价上穿20日均线买入,下破20日均线卖出”这种我也回测过。这些都算是量化。当然,这仅仅是例子。我探索的量化还包括财报里的净利润增长、ROE、PE、PEG等等,以及如何选择买卖点使收益最大化,都是可以通过量化回测验证的。