我之前有紧密跟踪过宠物食品行业,行业最好投资的阶段已经过去了(渗透率低,行业增速快)。你现在去看看行业增速几个百分点,包括现在这个行业的资本开支都在增加,供给端格局变的没有那么好了。国内这块应对竞争都是客单价下降,量变多了,你可以去看看乖宝的股权激励解锁目标其实定的也比较保守。
宠物食品行业长期值得跟踪,我可能会等到格局已定,没有更多资本进入的时候再看。关于你说的海外ODM这块,市场去年就在预期,股价大多数演绎了,而且ODM业务称不起高估值。
个人观点:这个行业阶段渗透率在20-30之间,竞争加剧,造成了很多中期业绩判断的不确定性。