本周复盘：对于本周大盘的走势和板块机会，我在上周末复盘时的预判是没多大问题的。上证指数本周最高触摸到3063.69点（接近上方3080点的压力位），最低下探到3003.76（在10日线上止跌，上周末时10日均线时2977点，本周上移，精准预判到10日线的有效支撑）。而看好的板块也都是周涨幅排名最前的几个。
投资最重要的就是：预判—计划—执行。而复盘就是为了预判和计划，预判能让自己有一个节奏感，我认为这是投资里最难做好的部分，但这一点真的很重要，很多人涨时总认为还会再涨而不肯减仓、跌时看跌也不敢建仓，这就是多数人在市场里赚不到的主要原因之一。计划则主要是选股和择时，我喜欢的是从上而下的方式，先判断板块机会，再从中选取合适的目标，定好买卖点；这样的话执行起来心里有数，就不会慌乱了，其实多数亏钱的交易多是慌乱出手造成的。这就是复盘的好处，我还会坚持下去。
大盘重新站稳3000点，最近雪球上各种看空看多的观点都很多，我无意凑这个热闹，只是先做一个预判来设定自己的投资节奏，具体操作再根据盘面变化来调整。
月度节奏方面，我维持2月18日给出的预判：
3月-4月：震荡调整为主。判断依据：1）某队投入了超4000亿，指数回到了3000点上方，很多风险都已得到有效缓解。再大涨的话需要经济大幅向好的数据支撑和全市场的合力。目前不具备这样的条件。2) 市场累积了巨量的获利盘，有止盈的冲动；3）同时，也有大量的踏空资金等着进场，但下周会后能否出台有力的ZC及落地时间安排、年报公告在即等风偏也制约了资金大幅进攻的动力。箱体上下轨为年线和月线，按目前点位来看，上轨为3120.58点，下轨为2905.26点，但我倾向于相信 3000 点不会再轻易跌破了，就算盘中跌破也有可能快速拉回来。更别说再跌破2635点了，那就是中期级别的市场底。
5月-6月：突破年线上涨，冲高回落。判断依据：潜在的业绩雷冲击已过，极大可能迎来美联储的降息周期开启，经济刺激ZC全面落地并在重要数据上逐步产生正向反馈。上冲高度暂时判断为3300-3400点区间。这也可能是除了刚过去的近400点触底反弹周期以外，全年最重要的一个赚钱周期。下半年基本上会是调整周期，毕竟如果我的上述判断成立的话，这一波从2635点起来将会涨700-800点，这么长时间及这么大幅度的上涨，时间和空间上花个几个月来调整很正常，加上年底漂亮国大选等地缘ZZ因素影响，下半年预计很难再有这么舒服的赚钱周期。所以，接下来这四个月踏准节奏，找对主线非常重要。
那具体到下周会是怎么走呢？
还是先看看本周大盘及主要板块的表现吧：
具体指数方面，本周上证涨0.63%报收3046.02，深成指跌0.7%，创业板跌0.92%，科创50跌1.51%，而北证50跌6.17%。
概念板块方面，上周末发酵的AI手机周涨幅高达14%遥遥领先，低空经济（主要是飞行汽车等）、液冷服务器、F5G、芯片半导体、机器人、CPO等新质生产力的核心板块继续高居涨幅榜前列，都涨超2.5%，但涨幅在回落，部分板块和个股开始出现分化。黄金/有色金属概念、BC电池/TopCon电池等新能源受利好刺激轮动反弹。
行业板块方面，贵金属以11%的周涨幅领涨，非汽车交运、工业金属、电力、景点及旅游涨超3%。紧跟着的才是科技方向的电子、通信等相关行业。同样可以看出科技线走势在减弱，而板块轮动行情逐渐出现，这是需要我们重视的一个变化。
个股方面，上上周有多达288家周涨幅超过了30%，这是我跟踪这个数据以来最多的一周，上周这一数据回落到24家，而本周则进一步回落到17家。这个跟连板方向处于退潮期直接相关，连板高度由13板压制到6板再到现在的4板。本周的市场情绪对连板方向是不友善的，赚钱效应主要在于趋势方向。金盾股份（低空经济）以51%的周涨幅领涨、紧跟着的是立航科技（低空经济），安彩高科（新能源）、上海沪工（卫星导航）、中路股份（非汽车交运）、川润股份（液冷服务器）、艾艾精工（新型工业化）、荣科科技（超聚变），涨超40%。其他涨超30%的有三超新材（芯片）、罗博特科（CPO），精研科技（消费电子）、思维列控（高端设备以旧换新）、福蓉科技（AI手机）、贝隆精密（消费电子）、文投控股（文化传媒））、优德精密（新型工业化）。可见要想吃到大肉的话还是得紧跟新质生产力这一市场主线。
交易额方面，本周是逐渐缩量的，从周初的万亿缩减到了周五的8606亿。下周不排除继续回落到8000亿以内的水平，这样的量能是无法支撑指数继续上涨的。
整体而言，市场情绪处于退潮期，板块和个股由于累计涨幅过大开始出现回调。赚钱效应明显回落，节奏上适合边打边撤。
对于下周，消息面上影响因素主要有：
1.资金面：2月新增社融、新增 RMB 贷款、M2增速等核心数据将公布，在1月双双创下历史新高后，受春节因素扰动，市场预计2月将同比少增，需要留意。
2.经济基本面：
1）2月CPI同比增长0.7%。其中，食品价格下降0.9%，非食品价格上涨1.1%；消费品价格下降0.1%，服务价格上涨1.9%。
2）2月PPI同比下降2.7%。
3）2月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.1%，比上月下降0.1个百分点。从企业规模看，大型企业PMI为50.4%，与上月持平，高于临界点；中型企业PMI为49.1%，比上月上升0.2个百分点，低于临界点；小型企业PMI为46.4%，比上月下降0.8个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。
3.消息面：
1) 美联储降息预期升温，互换市场合约显示，5月开始降息的概率提高到30%，6月降息的概率上升到80%。
2）AI旗手英伟达7连涨创下历史最高价后大跌。
3）败灯和欧洲呼吁立法JG人工智能
4）住建部：坚持房住不炒、完善市场加保障的住房供应体系
5）上海：打造人工智能大模型、元宇宙、区块链等融合示范应用场景
6）Vision Pro或要在国内提前开售
7）脑机接口产业联盟2024年第一次全会即将召开，将发布创新成果。同时，还将重磅发布《神经系统疾病脑机接口临床研究的专家共识》。
下周（3.11-3.15）预判：
大盘走势方面，我相信这一波的上涨还没结束，但短期来看，预计指数会结束一周多的横盘震荡出现方向选择，时间窗口有可能会是下周一下午或者下周二。从目前的量能、市场情绪、周末消息面的催化来看，选择向下回调洗筹的可能性会更大一些。但预计幅度不会太大，下方的10日均线、20日均线和3000点关口都有着强劲的支撑。而回调就是建仓、加仓的机会。
板块方面，新质生产力主线预计会进一步分化，主线内各分支普涨的局面可能下周不容易再见到，取而代之的是分支轮动（较为看好AI手机、AI PC等消费电子、MR的超跌反弹，脑机接口/机器人、PEEK材料、Sora概念、半导体芯片），加上避险的新能源、减肥药、高股息/年报预增、次新和北交所方向的机会。
下周重点关注10大板块及20个股：
3）脑机接口：三博脑科、创新医疗
以上仅为个人思路整理，绝不构成任何投资建议，更非推荐，切勿据此操作。
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$赛力斯(SH601127)$ $工业富联(SH601138)$ $三博脑科(SZ301293)$
