$生益电子(SH688183)$ $沪电股份(SZ002463)$
PCB板块是熊市指数下今年走牛的板块，前贴己经重点谈及PCB板块业绩大幅增长的驱动因素与逻辑：AI算力、汽车电子/智能驾驶/无人驾驶、在AI加持下的消费电子复苏、AI手机及人形机器人等等。具体的就不展开重复讲了。需要强调的是这些驱动因素不是阶段性的而是至少延续2年以上的长期性的，所以，从中长期逻辑上讲，PCB板块的业绩增长不是半年~1年的脉冲式增长，而是可以看2-3年的持续增长，那么，PCB板块的股价上涨或市值提升就不会简单结束。
前贴重点谈及过002463沪电股份和688183生益电子，是PCB板块中今天累计升幅最大的两只个股，其它品种的累计涨幅呈现梯级差异，通过最近几天的回调，大部分PCB个股目前位置相对23-24年的底部区域的升幅大致1-1.5倍，可以说并不算巨大。调整后，有利于更好的拓展中长线空间。
毕竟指数仍然是熊市结构，PCB作为今年的牛板块之一，不可能一直涨不回调，所以龙头品种出现15~20%的下跌调整都是非常正常的。熊市中板块要轮动，就有回调。从操作层面来讲，最忌讳的是踩错了节奏，加速上涨时候去追涨，刚追涨完毕马上遭遇快速调整之后又去斩仓，本来是应该适当高抛低吸，反而玩成了高吸低抛。如果没有高抛低吸的能力，那奉行坚定持股累计升幅有限且估值成长匹配度很高的龙头品种也是一个不错的选择。
PCB板块最近几天出现了系统性的深度回调，龙头群体日线级别15%~20%的调整并没有撼动周/月线级别的上涨趋势，调整是良性的，调整之后正是逢低分步分次吸纳的好时机。板块中的沪电股份和生益电子，这两个涨幅最大的票是否在接下来的几个月继续保持强者恒强的领涨态势并还有更好的弹性，无法确定。有一点可以确定，累计升幅并不是非常巨大而业绩增长和估值匹配度非常合适的品种比如胜宏科技和世运电路等在后续仍然有很好的弹性拓展空间值得期待。小市值PCB品种上窜下跳的烈度很高，把控这类品种的机会或者风险的关键是买入和卖出的位置选择上。
有人认为PCB板块涨幅太大，最近的下跌是高位出货，持有这种观点的人，本身无可厚非。最怕的是最近刚刚在高位追高买入PCB股票的人，一看到持续大跌就改变之前的中长期观点而慌不择路的斩仓出局。我个人的观点非常明确：只要是业绩大幅增长，估值匹配度很不错的PCB龙头品种，最近的下跌是洗盘，后续不少品种都还会再创新高。为什么说跌了15-20%是洗盘？如果不痛不痒的只下跌7-8%，能把人清洗出去吗？
最后结论：PCB板块是中长线走牛的定性，最大的风险来自于阶段性的波动风险，其次的风险是择股错误的风险，毕竟整个板块也是有个股差异的。
转自：股友-“交易强势股”