时间：2021年5月11日
地点：上证报路演中心
嘉宾：董事长、总经理：蒋渊女士
财务总监：陆磊先生
董事会秘书：柴心明先生
公司简介：
至纯科技成立于2000年，致力于提供半导体产业专用高纯工艺系统和湿法工艺装备，并从事光纤传感器及光电子元器件的研发、生产及销售。公司通过多年的经验积累和技术开发，产品和服务不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉，积累了一批高端客户和合作伙伴，且基本为各自行业的领军企业或主要企业。公司提供的产品和服务紧紧围绕“进口替代”，为用户成长过程中提供性价比高的核心工艺关键配套设备和系统。
公司成立早期就注重自主知识产权自主，在上市后更加加大了在半导体装备等领域的研发，截至2020年12月31日，公司专利申请447项（其中发明专利192项），已授权专利252项（其中发明专利56项），软件著作权114件。
2020年，虽然新冠病毒在全球范围内造成了巨大的影响，但公司仍按既定目标取得成绩并持续健康发展。公司半导体板块业务持续发力，光传感光电子业务板块发展良好。2020年，至纯科技的营业收入为13.97亿元，同比增长41.63%，归属于上市公司股东的利润2.61亿元，同比增长136.36%，每股收益为1.013元，同比增长122.64%。
2020年，公司整体业务新增订单达到19.6亿元，较上年同期增加38%。2020年整个半导体板块新增订单13.6亿元，其中湿法设备新增订单5.3亿元，较上年同期增加211%，湿法设备订单中单片设备新增订单3.66亿元，半导体业务继续行驶在发展快车道上。在2020年因疫情出现而至少损失2个月时间的背景下，公司的经营在全体至纯科技成员的努力下取得了好成绩。
2020年度，公司拟分配的现金红利总额约为5200万元，每股分配比例为每10股派发现金红利1.6383元（含税），现金分红比例为20%。占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，系公司经讨论的慎重决策，原因如下：
随着国内下游厂商对半导体设备需求的增长，公司将紧跟客户需求，继续投入对半导体湿法工艺设备的研发。同时，随着客户产线的持续运营，公司将对设备相关的电子材料及后续服务进行投入；在中美贸易和COVID-19疫情双重扰动下，跨境的供应链受到较大冲击，公司已经启动供应链在地化的项目实施，但尚需在供应链上投入足够资源确保进度。
互动问答：
营收情况：
Q：请介绍下2020年度总体业绩情况？
A：2020年，公司整体实现营业收入13.97亿元、总资产59.57亿元、归属于母公司所有者净利润2.61亿元、每股收益1.013元；较上年同期分别增加41.63%、82.88%、136.36%、122.64%。
Q：公司2020年收入增长结构是怎样的？
A：公司的收入按产品口径可分为高纯工艺系统、半导体设备、光传感及光器件三个部分，对应收入分别为8.63亿元、2.18亿元、3.15亿元，分别较上年增长35.35%、166.77%和18.95%。公司2020年收入的增长主要源于高纯工艺系统集成与半导体设备（湿法清洗设备）的贡献。
Q：公司在2020年订单的情况如何
A：2020年，公司整体业务新增订单达到19.6亿元，较上年同期增加38%。2020年整个半导体板块新增订单13.6亿元，其中湿法设备新增订单5.3亿元，较上年同期增加211%，湿法设备订单中单片设备新增订单3.66亿元，半导体业务继续行驶在发展快车道上。
Q：根据2020的年报，波汇科技扣非后净利润7000多万，公司2020年扣非后净利润1.10亿，请问公司目前除波汇科技外原来的业务板块经营状况如何？是否有明显的增长趋势？公司经营活动现金流量持续为负，公司关于是否有改善回款的措施？
A：公司高纯工艺系统与半导体设备对应收入分别为8.63亿元、2.18亿元，分别较上年增长35.35%、166.77%。公司将通过应收账款管理、继续发展半导体设备与晶圆再生等现金流业务等形式，积极优化经营性现金流。
Q：公司湿法设备业务的经营成果如何？
A：2020年，公司BU2（湿法设备及晶圆再生服务）首批单片湿法设备交付并多工艺顺利通过验证。疫情背景下BU2的单片湿法设备和槽式湿法设备全年出机超过了30台。同时单片式湿法设备新增订单金额超过3.6亿元。值得一提的是，BU2的湿法设备获得力晶台湾的第二和第三次重复订单。2020年，BU2交付给客户的湿法工艺设备，发货至全国各地，还有海峡对岸的台湾新竹。湿法工艺设备所交付的晶圆技术节点从0.35um 到28nm, 用来从事先进工艺、功率器件、微机电器件以及第三代化合物半导体等集成电路的制造与研发。
Q：公司2021年1季度收入2.31亿，扣非净利润只有314万，主要原因是什么？
A：公司一季度扣非净利润主要受子公司波汇科技业务周期性的影响，波汇科技第一季度确认收入较少，而费用和成本仍正常计入合并报表，从而使合并利润表利润相对较低。
Q：大宗商品价格上涨，对公司影响如何？
A：大宗商品涨价对整个制造业乃至人们的日常生活都会带来一定程度的影响，公司将充分利用自身的竞争优势积极应对。
Q：请问前次收购的标的波汇科技2021年经营状况目前如何？
A：波汇科技目前经营一切正常。
业务构架：
Q：请介绍下公司业务构架？
A：经过上市以来的战略部署，公司以子公司经营主体的方式运行，分别是至纯集成（BU1-高纯工艺系统），至微科技（BU2-湿法设备及晶圆再生服务），至一电子（BU3-电子材料及部件），珐成浩鑫（BU4-生物制药工艺系统），波汇科技（BU5-光传感与光器件）。形成了集团职能平台和基于客户、产品和区域三个维度的事业部制组织构架，涉及半导体、生物制药、光电子三个板块。其中BU1、BU2、BU3均服务于半导体板块，产品和服务对应用户“新建厂—产能爬坡—生产运营—技术升级”的不同生命周期；BU4对应生物制药板块，BU5对应光电子板块。
项目进展：
Q：公司的晶圆再生项目进展如何？
A：公司的晶圆再生项目位于合肥新站区，工厂以满足14纳米晶圆厂再生晶圆需求为设计基础，是服务于中国半导体高阶市场的首条投产的十二英寸晶圆再生产线，公司已于2021年3月29日着手进入试生产阶段。随着试生产的推进，将逐步进入正式生产阶段，服务于高速发展的晶圆制造产业。
价格：
Q：近期来芯片普遍大幅涨价。公司的半导体相关设备今年出厂价相较往年有没有提价？
A：公司的半导体设备价格及产量主要跟动晶圆厂建设周期，而近期的芯片涨价主要受原材料涨价及供应链产能限制的影响，因此公司的半导体相关设备在价格和数量上不会受到近期芯片大幅涨价影响。
未来规划：
Q：未来的战略规划是怎样的？
A：公司以“关注核心工艺，服务关键制程”为经营战略，“立志成为国内领先的半导体工艺装备、工艺系统及材料提供商”，并代表本土品牌参与国际竞争。积极跟动客户的工艺需求和创新，建立自主研发的科研创新体系。
公司五年规划中，目标是系统集成事业部（BU1，至纯集成）每年目标超过10亿订单贡献；湿法事业部（BU2,至微科技）五年内有超过200台各类湿法清洗机台的装机量；材料零部件事业部（BU3，至一电子）将投资和开发集中于28-14纳米制程的高纯电子材料和相关零部件；湿法事业部（BU2,至微科技）投资和发展晶圆再生服务；生物制药和食品饮料领域（BU4, 珐成浩鑫）大力发展模块化工艺系统；光纤传感业务和光器件业务（BU5,波汇科技）成为细分应用龙头；大力推广生产工艺系统数字化软件。
经过3年的努力，公司在各个细分板块上都取得了阶段性的进展，2021年是公司上市后战略规划落地的第4年，公司将朝着既定目标，砥砺前行。
Q：公司未来是否有投资的打算？
A：本公司认为对外投资是业务拓展和进行相关领域延伸的重要手段之一，具体关注领域和投资标的请以届时相关公告为准。
Q：湿法设备的竞争格局如何，毛利率未来是否有提升空间？
A：公司在国产湿法设备领域具有较强的竞争力，随着客户重复订单与公司产量的增加，湿法设备的毛利率有望得到提升。
利润分配：
Q：本次利润分配主要出于怎样的考虑？
A：我国集成电路产业保持快速增长，在未来至少8-10年都是快速发展的黄金机遇期。一方面随着国内晶圆厂的投建，对生产线前端的高纯工艺系统的需求依然旺盛，有利于公司高纯工艺系统的业务增长；另一方面， 2017 年开始建设的晶圆厂陆续投建完成，从首期产能到规划产能的推进，对工艺设备的需求逐渐放量，设备运转将带动电子材料与部件及相关服务的需求。
为了更好抓住产业的发展契机，公司需要（1）紧紧跟动客户需求，继续投入对半导体湿法工艺设备的研发；（2）为高纯工艺系统、光传感系统等回款周期长的业务预留周转资金；（3）降低资产负债率，降低财务风险，降低公司融资成本。在综合考虑目前的所处发展阶段和未来发展规划的前提下，制定本次利润分配预案，以兼顾投资者的合理回报和公司的可持续发展。