汽车行业延续高景气。2023年前三季度，中央及地方政府出台新一轮新能源下乡及汽车消费购物节活动等政策组合拳持续发力，进一步提升市场活跃度，促进潜在购买力持续释放，带动上游零部件行业订单增长。国内宏观经济温和回暖，物流行业企稳回升带动货车销量增长，在多方利好的背景下，汽车行业2023年前三季度景气度持续回暖，并有望延续至2024年。
汽车出口端表现亮眼，新能源产业高增长基调不变。依靠国内汽车产业链优势及持续提升的品牌实力，汽车行业在出口端表现亮眼，有望成为新一轮增长点。当前国内经济温和回暖，出口端进入放量阶段，叠加新能源产业景气上行等多方利好因素，我们预计2024年汽车销量将达到2988万辆，同比增长约3%；新能源汽车销量约为1150万辆，同比增长约25%。
电动车下半场已至，智能网联发展驶入快车道。2023年以来，针对智能网联汽车的相关政策频出，有望催化国内高阶智能驾驶的研发和落地进程。智能驾驶涵盖多领域协同，产业链迎来快速发展。随着国内逐步开展L3、L4级自动驾驶的试点工作，具备高阶智能辅助驾驶的特斯拉FSD有望加快进入中国市场进程。
华为赋能汽车智能化发展，配套产业链或将迎来估值重估。华为依靠多年在ICT及消费电子领域积累的领先技术及渠道优势，赋能汽车行业智慧出行领域。问界系列销量火热，反映消费者对于华为附加值的认可，华为汽车相关配套产业链或将迎来估值重估。