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$宁德时代(SZ300750)$ 有些时候真的多读书是好的,昨天看了一个说法,中国的制造业/汽车周期,和房地产周期基本重合。然后我去参考了下港股吉利汽车的走势,确实如此。除了刚上市期间的乱炒,每一波对应的都是国内的地产大爆炸的阶段。
现在我理解了,为什么1999-2001,2013-2015,还有今年,炒的都是之前所谓"先进"概念和题材。而宏观不好,就会搞基建,所以2013-2015,也是基建股的大年。
所以,越是衣食住行相关的,除了极少数的,现在没有太多看的意义。
这种事情也发生在1970年后的美国,先是代表宏观经济的漂亮50大行其道,2年后崩盘,伴随着滞胀、加息、石油危机等普遍跌了70-80%,在此期间,所有的超额收益都来自所谓科技小盘股。然后直到通账被衰退压住后,美国经济复苏,与宏观强相关的才起来。
所谓顺周期,现在是逆周期,经济不好产能出清吧,然后等到宏观经济复苏,才能有下一波。

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如果德子半年内没有好转的话,我准备销户了。

所以这次高层会晤会不会有预期改善呢?

2023-11-17 12:45

慢慢你会发现 看一本书是不够的 纠结房地产和企业的关系 只代表一个特定时期

2023-11-17 13:23

讲美联储降息什么对房地产没用,现在是需求端崩盘了。

2023-11-17 12:37

现在的宏观环境,对比我们自己,和上世纪九十年代高度相似。上世纪90年代,价格闯关导致的高通账,地产泡沫破碎,大量国企经营不善破产重组,银行20%的坏账技术破产,粤海广国投乱投资导致资金链断裂重整等等,还有就是中美关系也是很烂。在2000年前后,国家出台了商品房政策鼓励买房,但地产真正走出低谷,到2003年非典后了,那时北京上海的房价在4-5000。也就是,幸好有了加入世贸这个契机搞活了经济,但也用了6-7年才走出地产的低谷期。
未来中国经济到底怎么走,现在没人看得清。但地产周期不尊重是不行的,20年的地产周期,下行期至少6-7年,无论如何,现在时间是不够的。