$宁德时代(SZ300750)$ 有些时候真的多读书是好的，昨天看了一个说法，中国的制造业/汽车周期，和房地产周期基本重合。然后我去参考了下港股吉利汽车的走势，确实如此。除了刚上市期间的乱炒，每一波对应的都是国内的地产大爆炸的阶段。
现在我理解了，为什么1999-2001，2013-2015，还有今年，炒的都是之前所谓＂先进＂概念和题材。而宏观不好，就会搞基建，所以2013-2015，也是基建股的大年。
所以，越是衣食住行相关的，除了极少数的，现在没有太多看的意义。
这种事情也发生在1970年后的美国，先是代表宏观经济的漂亮50大行其道，2年后崩盘，伴随着滞胀、加息、石油危机等普遍跌了70-80%，在此期间，所有的超额收益都来自所谓科技小盘股。然后直到通账被衰退压住后，美国经济复苏，与宏观强相关的才起来。
所谓顺周期，现在是逆周期，经济不好产能出清吧，然后等到宏观经济复苏，才能有下一波。