20220312周记（上）
鼠目寸光看市场 2022-03-12 11:54这个周末在家里呆着，一切户外活动暂停，有点时间，本周的周记就多写点东西絮叨絮叨吧。内容就分为上下吧。
周五国家卫健委出了一个文件，关于抗原检测，这个消息既在预料之中也在预料之外。预料之中是前期我在文章中写道曾光对于新冠疫情防控的新思路，同时目前奥密克戎在国内呈现多点局部蔓延的情况，防控手段和政策可能出现变化，预料之外是个人感觉居家检测抗原检测可能不适合我们目前的国情，尤其是奥密克戎可能出现较大比例的无症状感染者以及较强的传染性。对个体素质的要求是比较高的。另外我曾经也看到一篇文章，对于抗原检测和核酸检测之间的分析，可能对目前的各个利益方产生较大的影响，一旦抗原检测成为主流，那么核酸检测的利益方就会受到很大的影响。从目前的文件看，抗原检测是作为补充方式，确诊还是要根据核酸结果。但是抗原由于效率快成本低未来成为主流应该是个趋势，所以该类个股还是值得长期跟踪的。毕竟国外用了两年的时间过渡到现在，我们需要的时间绝对不会低于这个时间。
另外一个就是和朋友们讨论，目前国内没有接种疫苗的大部分是基础病患者，对于灭活疫苗还是有顾虑的，那么为什么国内还不引进复星代理辉瑞的MRNA的复必泰呢？这也是我不理解的原因。我看香港是可以打复必泰的，国内这部分没有接种的人群一旦感染大部分可能就会是重症患者，基数还是非常的大，有什么利益能够比得上这个呢？未来复必泰会不会逐步引进国内呢？所以股价已经腰斩的复星医药是不是也可以关注关注？
周五大盘再次出现V型，如果周三的V是市场性质的话，那么周五这个V我认为是政策的性质比较大，券商启动护盘基本上是类似国家队性质的资金。市场和政策共振基本可以确认为3200点和2500点基本是阶段性甚至是全年的底部了。市场中的优质个股或者今年的政策类板块应该可以放手去做了。比如数字经济东数西算。
近期好多朋友在后台说好久不说大唐和集成了，那么今天就把前期提到的个股都聊一聊吧。当然我还是只做分析，欢迎大家讨论，但是不提供和不作为意见和建议。聊个股之前，先来复盘一下今年的大盘，创业板从3322.67最低跌到了2462.17，最大跌幅为26%，上证综指从3639.77最低跌到了3147.68跌幅为13.5%,市场平均跌幅为20%。因为个股大部分还是要依存于整个市场的普遍环境。
第一个就聊聊好久没说的大唐吧。我本来是要在年报前对大唐保持沉默的。因为关注我的公众号里肯定有操盘大唐的人。前期对大唐的分析中2021年亏损是出乎意料的事情，因为各项数据都不支持，但是没想到大唐又再次计提减值准备。当然如果大唐不想亏也完全可以。按照我的逻辑推理，这次大唐亏损是临时决定，主要原因是重组过程中因证监会确定大唐联诚为同一控制方导致会计核算出现较大差异，大唐净资产虽然转正，但是仍然不能回归面值之上，这一点超出大唐预计范围，而依靠自身的利润和盈利能力可能短期内无法达到，所以再次重组可能会提上议程。重组之前股价又不能太高，所以索性年报再次亏损，同时年报公布后去星不摘帽，为今后的重组留下空间。而重组之前的股价价值应该在中枢在7.5元左右。依据是再次重组不会低于前期重组5.8元的价格，那么按照市场规则的话对应市场价格就在7.5元。
从大唐年后的走势看，年末收盘价格在8.85元，到周五最低价7.13元下跌1.72元，最大跌幅刚好为20%,也是整个市场的平均跌幅。实质上年报预亏应该是大唐最后一个利空了，连续三个跌停场内资金把价格打到了7.37元，这个价位正好在7.5元左右，理论上是调整的最低位置了，然后股价企稳做出一个中长期的底部静待年报出台和再次重组的消息了，但是由于这段时间市场极度孱弱，尤其是周三出现极度恐慌盘，场内资金顺势而为是极为正常的现象，而周五的跌停也是场内资金再次用大额连续的卖单压低股价，在跌停板巨额对倒成交吓出恐慌盘，这种手法如果经常关注大唐的话是场内资金再熟悉不过的惯用手法。所以本周的下跌可以理解为补跌。大唐今天就说到这里，剩下的等待年报，我再来给大家分析分析。
第二个是成飞集成。要说集成必须要说说军工和锂电。军工这一次确实是不明就里，主机三剑客航发动力、中航沈飞和中航西飞，分别从年初的63.46、68.04和36.5最低跌到了42.59、47.45和26.28，跌幅分别为33%、30%和28%。都超过了大盘的跌幅。最近俄乌战事按照以前的逻辑肯定军工又有所表现的，但是基本随大盘波动，而对国防预算增长7%的消息也是毫无反应，从目前的市场看应该还是杀估值这个逻辑，特别是沈飞预告年报净利润17亿，按照最新的价格估值还是超过60倍。军工板块估值杀目前看应该进入尾声，集成的市场走势从大的形态上看还是在跟着军工走，一旦军工估值杀结束，部分利好可能会逐渐反映到市场层面，目前军工板块我个人感觉也基本到了合理的区域了。
集成目前价格27.15相对于年末价格正好也是下跌20%，但是年末那天涨停板处于最高价附近，总体看这段时间的表现是优于军工板块的。主要因素还是附加了锂电的因素。目前中创新航港股上市还没有最新的消息，但是应该就是在最近的几天就要提交申请了。近期港股市场更加低迷，尤其是恒生科技板块更是惨不忍睹。可能对于估值有一定的影响所以不要有太大的预期。但是上市仍然是重要的一步。我们可以看看他的估值情况，从目前市场信息看筹资可能达到15亿美元，也就是100亿人民币。集成周一晚间就要公布年报了，等年报公布后我再来分析。
俄乌战事我看市场上对于新能源又有了一些杂音，我觉得还是有一些道理。特别是有声音说欧洲对俄罗斯的能源依赖度这么大，和这几年激进脱碳还是有一定关系的。在极端情况下传统能源仍然是不可替代的。是的。从这个角度看我们必须重新审视传统能源在整个国民经济的不可替代的作用，所以未来煤炭以及油气概念个股的估值可能会发生变化，这个需要保持跟踪和关注，煤炭去年已经反复活跃，油气概念目前可能仍然处于一个长期的底部。建议大家保持关注。但是我们仍然不可否认新能源未来重要的补充作用。尤其是未来欧洲摆脱对俄罗斯能源的依赖的很大一部分路径可能仍然是新能源，尤其是光伏，但是一方面光伏去年涨的太凶，另一方面是新能源产业链尤其是锂原料的价格已经对行业产生负面的影响和冲击。后期新能源政策可能趋缓，所以今年就不在考虑范围，我们可以把它作为一个长期目标，特别是明年的机会保持关注。
好吧，今天的上就到这里吧。