| 发布于: | iPhone | 转发：2 | 回复：22 | 喜欢：7 |
感谢崔哥分享
正极4是哪家，产能很强呀
星源这个排产扯淡吧。四季度指引十亿，怎么可能这么少？
星源这波割的狠，很多崩溃投降了，得而复失比被套还难受
继续跌，十一月会议就已经说明这个消息了
今日锂电大涨，直接因素系碳酸锂价格连续几日大幅下跌至部分厂商成本线，后续锂价刚性将得到进一步体现。中长期因素在于盈利筑底形成，估值和业绩匹配，宁德、德方等多家产业链公司发布增持计划提振信心。叠加各环节新投产计划大幅推迟或取消（目前项目整体进度推迟1年以上），24年行业过剩程度显著缓解。
碳酸锂：经过近期几轮下探，供需两弱情况下无强劲因素催降锂价持续下行。根据百川数据，11月碳酸锂价格下降3万元，后续锂盐供应端，青海地区由于季节性等因素，产量下滑。叠加近期价格持续下跌，冶炼厂多成本倒挂，江西地区代工产能减停产明显。
电池：头部公司向下游让利，单位盈利维持稳定，全球市占率有望继续提升。宁德时代拟增持表明对于公司低估的判断，当前时点电池盈利确定性最高。
正极：产能扩建放缓，加工费坚挺！铁锂含磷酸铁加工费下半年降幅1000元+，目前接近2万元，产业链下游暂无进一步调价动作，库存处于历史低位。从产能端看，铁锂一二线厂商产能24年同比增速14%左右，远低于23年的61%，三元稍有增量主要来自于海外基地建设。路线上锰铁锂性能提升前提下，明年大规模放量将显著改写行业格局。
负极: 中科三季度转盈利，超充负极略超预期，璞泰来尚太大部分高价库存Q3消耗，盈利Q3见底，Q4指引回升。
隔膜：国内竞争激烈，价格有下滑预期。而海外价格较稳，头部海外占比相对较高，叠加持续降本，整体盈利优于国内。头部企业盈利仍旧较高，快速降价出清后头部企业有望凭借低成本提升份额。
电解液：产品价格跌破上一轮底部，Q3头部公司微利（预计天赐单吨4000多，新宙邦1000出头），新进入者均推迟项目进度一年以上，头部公司规模效应保持长期的成本领先优势，降价周期下稳定运行份额提升。
结构件：过去两年证明行业壁垒远高于市场预期，新进入者突破缓慢，头部公司的份额持续提升，因而即使降价下仍然保持了稳定的毛利率和净利率。
铜箔：目前大部分企业开始报价1.8-1.9万元/吨甚至以下，当下龙头厂商已经开始延迟产能建设，并且亏损，预计到年底行业出清将会迎来终局。复合铜箔处于量产化前夜，预计最快明年年中上车。
环减10+感觉有点不真啊
今天如果能企稳了要感谢雪球大佬的慷慨解囊了
爆发了